외국인, 10월 국내증시 떠났다…"긴축 우려, 환율 상승에 중국 리스크도 겹쳐"

[이데일리 이윤화 기자] 지난달 외국인 투자자의 국내 증권투자자금이 4억5000만 달러 감소를 기록해 한 달 만에 마이너스로 전환했다. 환율 상승과 헝다그룹 등 중국발(發) 리스크, 11월 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 연방공개시장위원회(FOMC) 경계감에 투자 심리가 위축되면서 지난 9월 5개월 만에 순유입세를 보였던 국내증시 외국인 자금이 다시 순유출로 전환했다. 채권 자금 유입 규모도 전월 대비 절반 수준으로 줄었다.

사진=연합뉴스

한국은행이 10일 발표한 ‘2021년 10월 이후 국제금융·외환시장 동향’에 따르면 지난달 외국인 주식 투자자금은 26억5000만달러 순유출으로 집계됐다. 외국인 투자자의 국내 증시 순유출 전환은 지난 8월 이후 두 달 만이다.

외국인 투자자는 올해 들어 지난 4월과 9월을 제외하면 모두 국내증시를 순매도하는 ‘셀 코리아’ 현상을 보였다. 미국발(發) 인플레이션 우려가 커진 지난 5월(82억3000만달러)이 가장 순유출 규모가 컸고, 8월까지 넉달 연속 순유출을 기록했다. 지난 9월엔 24억2000만달러 순유입으로 전환하면서 주식 자금이 다시 들어 오는듯 했으나 10월 들어 다시 국내증시 ‘팔자’ 흐름으로 전환했다. 올해 10월까지 외국인 투자자는 국내증시에서 236억5000만달러 가량 내다 판 것으로 집계됐다.

외국인이 10월 들어 국내 주식을 판 것은 환율 상승과 미국 등 주요국의 통화정책 긴축 긴장감에 더해 우리나라 증시 악재들이 겹쳤기 때문이다. 한은 관계자는 “환율 상승, 11월 미국의 FOMC 앞둔 경계감에 전반적으로 투자 심리가 위축된 점이 크게 작용했으며 중국발(發) 악재 등 국내증시 부정적인 영향이 있었다”고 설명했다.

원·달러 환율은 유가 상승 등에 따른 인플레이션(물가 상승) 우려 등으로 10월 12일 1198.80원을 기록하면서 연중 최고치를 경신했다. 장중 고점 기준으로는 1200.40원까지 상승해 15개월만에 1200원을 돌파하기도 했다. 이후 미국 주요 기업의 실적 호조와 중국 헝다그룹 파산 우려가 일부 완화되면서 반락했다. 10월 말 기준 원·달러 환율은 1168.60원까지 내렸다가 11월 들어서는 다시 1180원대에서 등락하며 오른 모습이다.

원·달러 스왑레이트 3개월물은 국내은행으 외화자금 공급, 내외금리차 확대 등으로 9월 0.49%에서 10월 0.72%까지 올라 0.15%포인트 가량 올랐다.

자료=한국은행

국내 채권 시장으로 들어오는 외국인 자금의 유입세도 줄었다. 외국인 채권 투자자금은 올 들어 꾸준히 순유입을 기록하고 있지만, 지난달 유입 규모는 22억 달러로 9월 46억 달러의 절반 수준도 미치지 못했다.

10월 월평균 한국 국채(외국환평형기금채) 5년물의 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 0.20%포인트로, 지난 6월 이후 9월까지 0.18%포인트를 유지하다가 소폭 올랐다.

한은 관계자는 “외국인 투자자의 주식 자금이 순유출로 전환하고 채권 자금 유입이 줄면서 증권투자자금이 소폭 마이너스로 전환했지만 우려할 수준은 아니며 안정적인 편”이라고 말했다.

한편, 10월 중 국내 은행간시장의 일평균 외환거래 규모는 257억4000만달러로 전월(268억8000만달러)에 비해 11억4000만달러 줄었다. 이는 원·달러 현물환(12억6000만달러), 원·위안 현물환(5억7000만달러) 거래가 줄어들었기 때문이다.