뉴스 검색결과 10,000건 이상
- [마켓인]은행채 순발행 전환…채권시장 자금 빨아들이나
- [이데일리 마켓in 박미경 기자] 8월 들어 은행채가 상환보다 발행이 많은 순발행 기조로 돌아섰다. 은행채 신규 발행 물량이 늘어나면 상대적으로 신용등급이 낮은 회사채 자금 조달이 어려워질 수 있다. 다만, 은행 수신이 계속 증가하고 있기 때문에 은행채 발행은 소폭 증가하는데 그칠 것이란 분석이다.[그래픽=이데일리 이미나 기자]23일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 8월 들어 이날까지 국내 은행채 순발행액(발행액-상환액)은 총 4500억원으로 집계됐다. 이 기간 은행채 발행액은 15조7900억원, 상환액은 15조3400억원으로, 지난 5월 이후 3개월여 만에 순발행을 기록했다.올해 월별 순발행액을 살펴보면 1월 -4조7100억원, 2월 -4조5100억원, 3월 -7조410억원, 4월 -2조6000억원, 5월 9595억원, 6월 -1조5005억원, 7월 -4조6711억원 등의 순으로 5월을 제외하고는 상환 규모가 발행 규모보다 많았다. 다만 순발행이 앞섰던 지난 5월(9595억원)과 비교했을 때 아직까지 발행 금액은 미미한 수준이다.통상 은행채 물량이 늘어나면 채권시장 시중 자금을 흡수해 회사채 수급에도 부정적인 영향을 준다. 은행채는 신용등급 AAA급 초우량 채권이기 때문이다. 은행채 물량이 늘어나면 상대적으로 신용등급이 낮은 회사채 발행 금리가 올라가 기업에 부담으로 작용한다.채권 금리는 가격과 반대로 움직이는데, 은행채 공급이 늘어나면 가격은 떨어지고 금리는 올라가게 된다. 본드웹에 따르면 은행채 5년물 금리는 지난 17일 4.41%까지 오르는 등 지난 3월 이후 5개월여 만에 최고치를 기록했다. 회사채도 덩달아 금리를 올리는 상황이 된 셈이다.은행은 기업대출에 더불어 주택담보대출을 중심으로 하는 가계대출이 증가하면서 자금조달 필요성이 늘고 있다. 이에 따라 향후에도 은행채 순발행 기조가 이어질 가능성이 크다는 분석이다.다만, 전문가들은 은행채 순발행 기조가 크게 증가하지는 않을 것이라고 밝혔다.김기명 한국투자증권 연구원은 “은행의 자금조달 수단은 크게 예금과 은행채 발행으로 구분할 수 있다”면서 “은행 수신이 계속 증가하고 있는 상황임을 감안했을 때 은행채 순발행 규모가 크게 증가하지는 않을 것”이라고 전망했다.또 대외적인 환경 요인도 은행 수신 증가를 촉진할 것이란 설명이다. 김 연구원은 “중국의 부동산개발회사인 비구이위안, 위안양 등의 채권 이자 지급 불이행에 이어 부동산신탁회사인 중룽신탁의 만기상품 상환 연기 등에 영향받아 국내 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 대한 경계감이 이어질 수 있다”면서 “그 결과 새마을금고 사태 이후 나타나고 있는 은행의 안전성 부각 현상이 계속 이어지면서 은행 수신 증가세로 연결될 수 있다”고 덧붙였다.또 은행이 의무 매입하는 특례보금자리론 주택저당증권(MBS) 규모가 당초 우려보다 작은 수준에 그쳐 은행의 정상적인 채권 매입을 구축하는 효과도 제한적이라는 분석이다. 신규 주택 구입 용도와 기존대출 대환 용도 등으로 구분할 수 있는 특례보금자리론 중에서 은행은 기존대출 대환 용도의 특례보금자리론 MBS를 의무매입한다.김 연구원은 “은행이 의무매입해야 하는 특례보금자리론 MBS 규모는 7월 말까지의 10조6000억원에 3조원이 추가된 13조원대 정도”라며 “당초 특례보금자리론 목표치인 39조6000억원 전액에 해당하는 MBS를 은행이 의무매입해야 하는 것으로 예상했던 것에 비해 3분의 1 수준으로 줄어든 규모”라고 설명했다.
- "경제에 마중물 되도록"…당정, SOC·민생 예산 넣는다
- [이데일리 경계영 기자] 국민의힘과 정부가 23일 협의한 내년도 예산안은 수도권 광역급행철도(GTX)-A노선 조기 개통, 부산 가덕도 신공항 건설 등으로 대표되는 사회간접자본(SOC) 예산과 아동 부모급여 인상, 대학생 등록금 지원 등 2030 청년층 예산으로 요약된다. 내년 4월 총선을 앞두고 경제 활력을 되살리고 국민이 실질적으로 체감할 수 있는 사업을 적극 추진하겠다는 판단으로 읽힌다. ◇공항 짓고 우주실험 인프라 구축하고…지역 SOC 투자이날 국회에서 열린 2024년도 예산안 관련 당정 협의회에서 박대출 국민의힘 정책위의장은 “내년도 예산안이 한 치 앞을 내다보기 어려운 경제에 등불과 마중물이 되도록 점검하고 국민이 필요한 예산, 국민에게 도움을 주는 예산이 빠지지 않도록 챙기겠다”고 강조했다. 우선 국민의힘이 각 지자체와 예산정책협의에서 수렴한 의견을 정부에 요청해 인천에서 출발하는 KTX를 만들고 GTX-A노선 조기 개통 관련 예산을 내년도 예산안에 반영하기로 했다. 서울에선 전동차, 에스컬레이터 등 낡고 오래된 시설을 개설할 보완 대책을 마련해 국회 심사 과정에서 증액을 추진한다. 수도권뿐 아니라 각 지역에도 부산 가덕도 신공항·충남 서산공항 건설, 대구 도시철도 엑스포선·대전 도시철도 트램 건설, 충청내륙고속화도로 1~4공구 조기 완공 등 SOC 예산이 반영된다. 광주 아시아 물역사 테마 사업관 조성, 제주 공공하수처리시설 현대화, 세종 금강 횡단 교량 타당성 조사비 등에 대한 예산도 편성된다. 당정은 산지 약용식물 특화 산업화 연구(전북), 인공지능(AI) 첨단 농산업 융복합지구 조성(전남), 난치암 맞춤형 진단·치료 상용화 기술 개발(울산), 우주환경 시험시설 인프라 구축(경남), 메타버스 디지털 미디어 혁신 서버 구축(경북), 반도체 클러스터 조성을 위한 의료 전문인력 양성센터·반도체 소모품 실증센터 구축(강원) 등의 예산도 편성하기로 했다. 최근 중국 부동산 시장 불안 등으로 올해 하반기 경기 회복 기대가 낮아지는 상황에서 당정이 일자리 창출과 지역경제 활성화 등에 적극 투자해 내년 4월 총선 국면을 유리하게 가져가려는 의도로 풀이된다. 우석진 명지대 경제학과 교수는 “긴축 재정 기조 아래 총선을 고려해 과학기술 연구개발 예산을 줄이고 SOC 예산을 편성하는 것으로 보인다”고 분석했다. 앞서 전날 국가과학기술자문회의 심의회의에서 결정된 내년도 주요 연구개발(R&D) 예산은 21조5000억원으로 전년 대비 13.9% 감소했다. 추경호 부총리 겸 기획재정부 장관이 23일 오전 서울 여의도 국회에서 열린 2024년도 예산안 관련 당·정협의회에서 모두발언을 하고 있다. (사진=이데일리 노진환 기자)◇만 0세 아동 부모엔 100만원…대학생 등록금 지원도 확대내년도 정부 예산안엔 당이 요청한, 민생과 직결된 예산도 들어간다. 만 0~1세 아동을 둔 가정에 지원하는 부모급여는 만 0세와 1세에 각각 100만원, 50만원으로 직전보다 30만원, 15만원 각각 인상된다. 출생 아동당 200만원을 지원하는 첫만남이용권도 다자녀 가구에 추가 지원한다. 기초·차상위 가구 대학생 자녀에겐 등록금 전액을 지원하고 저소득 가구(소득 1∼3구간)와 중간소득 가구(소득 4∼6구간) 자녀에게도 등록금 지원 한도를 50만원 상향한다. 대학생에게 지급하는 저리 생활비 대출 한도도 연 350만원에서 400만원으로 높아진다. 저소득층 대학생을 위한 국가장학금 지원 한도와 근로장학금 대상도 확대된다. 국민의힘이 먼저 추진한 대학생 ‘천원의 아침밥’도 확대 시행한다. 이와 함께 ‘진정한 약자를 두텁게 지원한다’는 원칙 아래 최중증 발달장애인에겐 주간 1대1 케어를 새로 도입하고 24시간 통합 돌봄을 전국으로 확대하기로 하는 등 장애인 관련 예산도 내년도 예산안에 추가된다. 소상공인을 위해 저금리로의 대환대출 확대와 전기료·보험료 지원을 실시하고 농가를 위해 농업 직불금 관련 예산을 내년 3조원 이상 반영하기로 했다. 소아·응급 필수의료 인프라 확충, 고립·은둔 청소년 지원 등도 내년도 예산안에 반영된다. 신율 명지대 정치외교학과 교수는 “굵직한 SOC 예산은 당 지지율을 올리는 데 도움이 된다”며 “아동 부모급여 인상이나 대학생 등록금 지원 역시 2030세대 표심을 의식한 행보로 볼 수 있다”고 판단했다.
- KCGI운용 "현대엘리 대응 본 후 주총 등 추가 주주행동 전개"
- [이데일리 이은정 기자] KCGI자산운용이 현정은 현대그룹 회장에 대해 2대 주주인 쉰들러홀딩스와의 여러 분쟁을 겪고 있는 당사자인 현정은 현대그룹 회장에 대해 현대엘리베이(017800)터의 사내이사직을 지속해 맡는 것은 심각한 이해상충의 여지가 있다고 주장했다. KCGI자산운용은 공개주주서한에 대한 현대엘리베이터의 답변에 따라 임시 주주총회 소집 등 추가적인 활동을 전개할 계획이다. 현대엘리베이터 스마트캠퍼스 (사진=현대엘리베이터)명재엽 KCGI자산운용 주식운용팀장은 23일 진행한기자간담회에서 “현 회장이 본인의 귀책 사유에 따른 배상금을 지급해야 하는 대상인 현대엘리베이터의 경영진으로 계속 자리를 지키는 게 심각한 이해관계 상충의 여지가 있다고 판단했다”고 말했다. 현 회장은 2006년과 2014년 사이 체결한 파생상품계약에 대한 쉰들러의 소송에 대한 지난 4월 대법원 판결에 따라 회사에 1700억원을 배상해야 한다. 주주대표소송은 회사의 경영진에 소를 제기한 원고가 승소하면, 경영진이 원고가 아닌 소액주주가 주주로 있는 회사에 배상금을 지급해야 한다. KCGI자산운용은 지난 4월 판결 난 주주대표소송 외에도 별 건의 주주대표소송과 대한민국 정부를 상대로 한 쉰들러의 투자자·국가 간 분쟁(ISD)이 진행 중인 점도 문제로 삼았다. 명 팀장은 “여러 분쟁의 당사자이자 대주주인 현 회장은 이사회에서 분리돼야 한다”며 “소유와 경영의 분리를 통해 보다 투명한 지배구조 확립을 꾀할 필요가 있다”고 강조했다. 또 독립적인 ‘감사’의 선임을 요구한 데 대해서 현대엘리베이터 이사회 내 감사위원회가 회사에 막대한 손실을 가져올 수 있는 사항에 대해 견제와 감시 의무를 다하지 못했다고 평가했다. 명 팀장은 “각 이사회 산하 소위원회 의장을 사외이사로 임명하고, 진정한 의미의 독립적인 감사 선임이 필요하다”고 했다.현대엘리베이터의 해외 적자 사업도 개선이 필요하다고 지적했다. 명 팀장은 “현대엘리베이터는 글로벌 동종업계 회사보다 현저하게 낮은 영업이익률과 자기자본이익률을 기록하고 있고, 이는 해외 사업 적자가 가장 큰 영향”이라며 “중국 시장에 진출을 한 지 꽤 오래됐음에도 여전히 적자이고, 수익성이 높은 유지보수 매출을 거의 일으키지 못하고 있다”고 말했다.비주력 사업에 대한 개선도 필요하다고 강조했다. 명 팀장은 “본업인 승강기 산업 엘리베이터 외 기타 사업에 대한 효율화 방안도 필요하다”며 “구체적으로 부동산, 금융업, 호텔 관광업 등 통화자산이 많이 필요한 것 대비 수익성이 그렇게 높지 않은 기타 사업 부분에 대한 효율화 방안이 있어야 할 것”이라고 설명했다.아울러 KCGI자산운용은 현대엘리베이터와 지속적인 의사소통을 하면서 필요할 경우 임시주주총회 소집 등 추가 조치에 나설 계획이다. 명 팀장은 “KCGI자산운용의 수탁자 책임 활동은 사내 전담 기구인 수탁자 책임위원회를 통해 심의·의결을 먼저 받게 돼 있다”며 “회사와 소통 이후 추가적으로 필요하면 임지 주주총회 소집 요구, 임시 주총을 통한 정식 주주안건 상정, 다른 주주의 정식 안건 상정에 동참까지를 모두 포함하며, 모두 법적 검토를 마친 상태”라고 말했다. 그러면서 “현대엘리베이터 경영진들과 우호적인 의사소통을 해왔고, 공개주주서한은 의사소통의 연장선으로 생각한다”며 “임직원분들과 우려했던 것보다 상당히 우호적이고, 개방적으로 토론하고 의견 개진을 진행하고 있는 상황”이라고 덧붙였다. 이어 명 팀장은 “발송한 주주서한에 대해 회사 측의 긍정적인 답변과 반응이 있을 것으로 기대하며, 추후 주주행동 활동 전개 방향과 범위를 결정하겠다”며 “다만 한국 조직에서 단기간에 쉽게 의사결정을 내리기 쉽지 않아, 심사숙고하는 시간이 당연히 필요할 것”이라고 전했다.
- 연체율 골머리 캐피탈업계…현대캐피탈, 나홀로 선방
- [이데일리 유은실 기자] 캐피탈 업계가 연체율 상승에 골머리를 앓고 있는 가운데 현대캐파탈이 유일하게 연체율 관리에 선방했다. 자동차금융 중심의 사업 포트폴리오 덕분에 캐피탈업계에 닥친 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크를 피하며, 올해 상반기 말 ‘30일 이상 연체율’이 0%대로 떨어졌다.(사진=현대캐피탈)23일 캐피탈업계에 따르면 올 상반기 말 기준 현대캐피탈의 30일 이상 연체율은 0.98%로 전분기 대비 0.14%포인트(p) 하락했다. 특히 현대캐피탈은 차주(고객) 단위로 산정하는 금융감독원 공시 연체율과 함께 디테일한 자산 건전성 관리를 위해 상품(계좌) 단위의 연체율도 관리하고 있다. 이 상품(계좌) 기준 총 연체율은 상반기 말 기준 0.59%로, 공시 연체율보다 더 낮은 수준을 나타냈다. 주요 캐피탈사들의 연체율이 1~2%대를 기록한 것과 비교해보면 이례적인 성과다. 캐피탈사 중 가장 연체율이 높은 곳은 KB캐피탈(2.65%)이었다. 우리금융캐피탈의 연체율은 올해 1분기 1.42%에서 상반기 1.95%로 무려 0.53%포인트나 올라 상승 폭이 가장 컸다.캐피탈업계 연체율 상승 배경엔 ‘금리인상’, ‘부동산PF 부실’ 여파가 있다. 먼저 잇따른 금리인상으로 캐피탈사들의 조달금리가 빠르게 높아졌고, 이는 각종 금융상품의 금리 인상으로 이어졌다. 단기간에 고객들의 채무 상환 부담 역시 빠르게 증가했으며, 그 결과가 캐피탈사들의 연체율 상승으로 나타났다.여기에 부동산 PF 부실이 캐피탈업계 건전성에 직격탄을 날렸다. 부동산 호황기에 고수익을 보장하던 부동산PF는 최근엔 업계 약간 지점으로 지적되고 있다. 지난 2~3년간 캐피탈사들은 새로운 수익원을 찾아 부동산 PF 시장에 적극적으로 진출했는데, 부동산 시장이 냉각되자 부실 위험이 급부상했기 때문이다. 이와 달리 자동차금융에 집중한 현대캐피탈은 연체율 개선에 성공했다. 현대캐피탈의 전체 상품자산 중 자동차금융 자산의 비중은 80% 이상이다. 반면 부동산PF 자산 규모는 1조4000억원 수준으로 전체 자산의 약 3.5%에 불과하다. 건전성 방어에 성공한 현대캐피탈은 올 상반기 금융사의 매출 격인 영업수익으로 2조5198억원을 올렸다. 이는 작년 상반기 대비 13.4% 늘어난 수치다. 같은 기간 자산은 8% 가까이 증가한 39조9094억원을 기록했다.정교한 AI 리스크 관리 시스템도 현대캐피탈 연체율 안정화에 한몫했다. 현재 현대캐피탈은 심사, 한도, 금융범죄(Fraud) 예방, 임대차량 잔가관리 등 다양한 분야의 리스크 관리에 AI 기술을 적극 활용 중이다. 예컨대 AI 리스크관리 모델은 연체나 사기 가능성이 높은 고객을 예측하는데 활용되고 있다.목진원 대표가 매월 주관하는 ‘디커미티(D-Committee)’도 연체율 개선 요인에 꼽힌다. 디커미니티는 현대캐피탈의 위기대응협의체다. 위기대응을 위한 전사적 전략을 기획하고, 이를 신속하게 실행에 옮기는 역할을 수행한다. 리스크 관리부서뿐만 아니라 각 사업 부서까지 전방위적으로 참여한 이 협의체가 유동성 위기 1단계 경보를 발령하자, 곧바로 실무 부서의 업무 방향성을 전환했다.현대캐피탈 관계자는 “각종 내·외부 지표를 기준으로 상황별 시나리오를 만들고, 이 같은 시나리오는 전사적 유동성 확보와 함께 즉시 각 부문별 사업전략에 반영됐다”고 설명했다.
