25일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성그룹은 현재 삼성물산과 삼성SDI 등 계열사가 보유하고 있는 한화종합화학 지분 24.1%를 인수할 우선협상대상자로 베인캐피털을 선정했다. 이번 지분 매각의 규모는 약 1조2000억~1조4000억원 수준으로 추산된다.
이번 지분 거래는 지난 2015년 삼성그룹이 한화그룹에 방산 및 화학 계열사를 매각하면서 남은 한화종합화학(옛 삼성종합화학) 지분을 처분하는 작업이다. 한화그룹은 당시 한화종합화학을 2021년까지 증시에 상장하겠다고 했지만, 삼성은 조기에 지분을 유동화하기 위해 매각을 결정했다.
올해 초부터 진행된 인수대상자 선정이 마무리되면서 한화그룹과 베인캐피털의 주주협약이 주목받을 것으로 전망된다. 삼성그룹은 잔여지분을 보유하고 있는 입장이었기 때문에 경영에 큰 관여를 하지 않았지만 사모펀드 특성상 주주로서 경영권에 대한 어느정도의 관여는 불가피할 것으로 예상되기 때문이다.
하지만 한화그룹으로서도 베인캐피털을 2대 주주로 맞는 것이 긍정적인 요인으로 작용할 것이라는 게 IB업계의 관측이다. 미국 시장을 중심으로 활동하고 있는 베인캐피털의 특성상 탄탄한 글로벌 네트워크를 갖추고 있고, 한화그룹 역시 태양광 산업과 방산 산업 등 글로벌 시장 진출이 필요한 상황이어서 윈윈(Win-Win)할 수 있는 구조라는 설명이다. 더욱이 기업의 투명성과 신뢰도를 높일 수 있기 때문에 앞으로의 행보에 될 것으로 전망된다.
한편 베인캐피털은 지난해 AHC라는 브랜드로 잘 알려진 화장품업페 카버코리아에 투자한 후 1년 만에 글로벌 뷰티기업 유니레버에 매각하며 국내에 이름을 알렸다. 앞서 보톡스 업체 휴젤의 경영권을 인수했고, SK하이닉스와 함께 일본 도시바 메모리 반도체 사업부문 인수 우선협상대상자로 선정되기도 했다.