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19일(현지시간) 월스트르티저널(WSJ)이 미 연방준비제도(Fed·연준) 데이터를 분석한 결과, 미국 전체 대출의 약 38%가 상위 25위 이외 중소은행에 몰려 있는 것으로 집계됐다. 대출 부문별로 살펴보면 상업용 부동산 대출에서 중소형 은행이 차지하는 비중이 67%로 가장 컸다. 다음으로는 주거용 부동산 대출 37%, 기업대출에서 28%, 신용카드 대출 27%, 자동차 대출 15% 등의 순이었다. 이는 중소형 은행들이 미 경제에서 중요한 역할을 수행하고 있음을 시사한다.
문제는 SVB·시그니처은행 사태에 이어 퍼스트리퍼블릭은행까지 유동성 위기설에 휩싸이면서, 중소형 은행들이 재무건전성 확보를 위해 앞으로는 대출을 옥죌 것으로 예상된다는 점이다.
대출이 깐깐해지면, 즉 가계나 기업이 돈을 빌리기 어려워지면 신용경색이 발생할 확률도 높아진다. 미 경제를 떠받치는 가계 소비가 급감하고, 기업들은 이미 침체된 주식·채권 시장은 물론 은행에서마저 자금을 조달하기 어려워진다. 결과적으로 기업들은 투자 및 채용을 줄일 수 있다.
이에 올해 미 경제가 침체에 빠질 것이라는 전망이 늘어나고 있다. 골드만삭스는 향후 12개월 간 미 경제가 침체에 직면할 가능성을 SVB 붕괴 이전 25%에서 최근 35%로 상향했다. 다코 수석 이코노미스트는 금융 붕괴가 없다는 전제 하에 신용·금융 여건 악화가 향후 18개월 동안 미 국내총생산(GDP)의 0.5%를 감소시킬 것으로 추산했다.
슬록 이코노미스트는 “SVB 파산 전까지만 해도 미 경제가 다소 둔화하더라도 성장을 지속하는 노랜딩을 예상했지만, 중소형 은행들의 리스크가 더해지면서 경착륙 또는 고통스러운 침체를 향하게 됐다”고 말했다.