[종목 진실게임] NAVER, 왓츠앱 인수 영향 걱정 없다!! (영상)

[이데일리TV 조은송PD] 수많은 주식 전문가 중에, 진정한 투자 멘토가 알려주는 투자전략은? 매일 오전 10시에 진행되는 [투자의新정석]에서는 오전장의 특징 종목과 핵심 이슈를 살펴보고 확실한 오후장 투자전략을 제시합니다.

‘증권사에서 쏟아내는 종목 리포트, 믿고 매수해도 될까?’ [종목 진실게임]에서는 증권 전문가들과 함께 증권사 종목 리포트를 재점검합니다. 오늘은 포스원 투자자문 서은지 팀장, 더블스탁 성열국 대표와 함께 했습니다.

▶NAVER(035420), 왓츠앱 인수 영향 미미ㆍ장기경쟁 심화 가능

- 페이스북의 왓츠앱 인수 단기 영향

: 왓츠앱 수익모델 확대ㆍ마케팅 강화로 ‘라인’의 글로벌 진출전략 차질 우려로 2/19 주가 급락했지만 일시적 하락일 것

: 단기적으로 IPO 앞둔 NAVER에 긍정적(가입자 대비 낮은 수익 창출 능력 불구 ‘왓츠앱’ 예상보다 높은 가격으로 인수)

- 사업모델 차이 존재!

: 왓츠앱 수익모델은 다운로드 시 비용 청구에서 발생(2013년 매출 1,500억원 수준 전망)

: 라인 수익모델, 게임ㆍ스티커ㆍ광고 등으로 다각화(2013년 매출 4,500억원 수준 전망)

: 왓츠앱이 현재 사업 모델을 유지한다면 라인 경쟁력 유지할 것

■성열국 대표 “GO“

- ‘라인’ 일본·동남아·스페인 등 글로벌적 인기

- 페이스북 왓츠앱 인수…라인 해외진출 우려

- 왓츠앱 ‘메시징 서비스’ VS 라인 ‘완성도↑ 사업모델’

- 2013년 라인 매출액 4,500억 ‘수익성 입증’

- 라인 기반 모바일게임…1분기 약 10개 출시

- 수익 본격화 구간…모멘텀 여전

- 매수가: 현재가 목표가: 900,000원 손절가: 660,000원

■서은지 팀장 “GO”

- 페이스북 왓츠앱 인수 우려감

- 페이스북 왓츠앱 인수: 메신저시장 잠재력 증며

- 업종 대비 매력적인 밸류에이션 보유

- 실적 개선·가입자속도 유지: 상승흐름 지속 예상

- 매수가: 현재가 목표가: 760,000원 손절가: -3%

▶한샘(009240), 모멘텀은 여전히 충만하다!

- 경쟁력 원천, 유통망 강화ㆍ경쟁력 높은 제품 소싱

: 4Q 매출 2,881억ㆍ영업익 230억원(47,9%ㆍ64%↑)

: 소비자 니즈 파악ㆍ경쟁력 높은 제품 소싱

: 직매장, 2천평 고급 대형매장 전개 → 원스톱 쇼핑 가능

: 대리점, 표준매장ㆍ홈쇼핑 전개로 경쟁력 유지

: 부엌부문, ik사업 경쟁력 강화

- 2014년 한샘의 전망은 계속 밝다

: 1위 사업자 프리미엄ㆍ해외시장 진출로 성장 가능성

: 하반기 이케아 국내시장 진출 영향 미미할 것

: 부동산 시장 회복으로 매매ㆍ리모델링 수요 증가

: 화장실ㆍ바닥재ㆍ창호재 시장 진입, 장기 모멘텀

■성열국 대표 “GO“

- 정부: 부동산 부양정책·리모델링 규제완화

- 주가: 1년만에 세배 상승

- 2013년 PER 22배: 밸류에이션 부담

- 전 사업부문 성장세 지속

- 건설사 착공 증가…B2B매출 성장세 지속

- 주력사업 부엌가구: 이케아 제품과의 경쟁력 보유

- 우호적인 정부정책·리모델링 수요: 모멘텀 확보

- 매수가: 현재가 목표가: 65,000원 손절가: 53,000원

■서은지 팀장 “STOP”

- 건자재주 상승·리모델링 규제완화: 주가 선반영

- 부동산경기 회복 기대감…주가 3배이상 ↑

- 전년도 PER 16-18…현재 부담스러운 가격대

- 현재 밸류에이션 측면에서 50,000원선이 적정 주가

☞자세한 내용은 동영상을 통해 확인할 수 있습니다.

☞이 코너는 2014년 2월 24일 월요일 오전 10시 이데일리TV [투자의 新정석] 프로그램에서 방송되었습니다.

☞ 이데일리TV 채널안내 http://tv.edaily.co.kr/channel/Channel_Info.asp



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