유니텍전자,목표가 7100원.."매수"-한화

[edaily] 한화증권(김민정 애널리스트)은 19일 코스닥 등록기업인 유니텍전자에 대해 3개월 목표주가를 7100원으로 제시하고 "매수" 투자의견을 내놓았다. 실적호전 전망이 매수추천의 배경이었다. 한화증권은 지난해 열악한 수익성에도 불구하고 올해에는 PC 대체수요증가와 경기회복에 따른 PC수요의 증가로 이 회사의 실적이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상했다. 또 지난 해까지 동사 수입의 대부분을 차지하던 메인보드(2001년 말 기준 매출비중 90.5%)외에 최근 캐나다 ATI테크놀로지스 칩셋을 사용한 그래픽카드 제조부문이 올해 1,2월 기준 매출비중의 26~27%선을 차지하는 호조를 보이고 있다고 설명했다. 이중 메인보드 및 그래픽카드의 단순유통 Gross Margin율이 11~12%에 불과하다면, 직접제조의 경우 15%이상의 마진(Margin)이 확보돼 수익성 증가도 기대된다는 분석이다. 한화증권은 유니텍전자가 올해 매출이 전년대비 33.5%증가한 1023억2000만원, 영업이익과 경상이익이 전년대비 309.3%와 256.5%씩 증가한 57억9000만원과 61억8000만원을 기록할 것으로 추정했다. 또 2002년 예상 EPS는 419원(완전희석화 가정)으로 현 주가기준 PER 및 EV/EBITDA는 각각 10.2배,4.9배 순이라고 분석했다.