오스코텍, SYK 저해제 유효성 입증 실패…목표가↓-하나

자료: 하나금융투자

[이데일리TV 성주원 기자] 하나금융투자는 8일 오스코텍(039200)에 대해 SYK 저해제 임상 2a상 결과로 단기 모멘텀이 사라졌다며 목표주가를 기존 6만7000원에서 5만6000원으로 16.4%(1만1000원) 하향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

선민정 하나금융투자 연구원은 “오스코텍이 류마티스관절염 환자들을 대상으로 진행한 SKY저해제(세비도플레닙)의 임상 2a상의 탑라인데이터를 분석한 결과 이번 임상 2a상의 1차 평가지표인 12주차까지의 질병활성도 지수(DAS)의 변화가 투여군과 대조군에서 유의미한 차이가 나타나지 않았다”고 설명했다.

선 연구원은 다만 “류마티스관절염 환자 대상의 임상 2a상에서 유효성 입증에 실패했다는 것이 SYK 저해제의 개발실패를 의미하는 것은 아니다”라며 “특정 염증물질을 타겟한 것이 아니기 때문에 국소 부위에 염증을 일으키는 류마티스관절염보다는 오히려 전신성자가면역질환인 루푸스나 건선 등에 더 효과적일 수도 있다”고 말했다.

오스코텍은 SYK 의존성이 높은 것으로 알려진 루푸스, 건선, 다발성 혈관염 등에 대한 추가 연구를 진행 중이다. 1분기 완료되는 최종 임상보고서를 토대로 용량 증가를 통한 적응증 확장 등 추가적인 임상시험을 고려하고 있다. 올해 말 면역혈소판감소증(Immune Thrombocytopenia)에 대한 임상 2a상 탑라인 데이터를 공개할 예정이다.

선 연구원은 “오스코텍은 신약개발 역량이 우수한 기업으로 올해 R&D 모멘텀과 성과발표 등에 따라 목표주가는 언제든 상향 조정될 수 있다”며 “주가 조정 시 꾸준한 저점 매수를 추천한다”고 덧붙였다.