사상 최고가 돌파 예감.. GS홈쇼핑 목표주가 상향

[이데일리 박형수 기자] HMC투자증권은 15일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 국내사업의 안정적인 성장과 매력적인 밸류에이션 및 배당수익률 등을 고려할 때 여전히 좋은 투자대상이라고 진단했다. 목표주가는 기존 20만원에서 22만원으로 10% 상향 조정했다. 이는 현재주가 15만2700원 대비 44.1% 가량 상승여력이 있다는 것을 의미한다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박종렬 애널리스트는 "올해 들어 GS홈쇼핑 주가가 기관 및 외국인의 꾸준한 순매수에 의해 지속적인 강세를 나타내고 있다"며 "과거 최고가였던 18만7500원도 돌파하고 새 역사를 창조해갈 것"이라고 설명했다.   15일 오전 8시판 스마트 브리프 주요 기사  ◇  코스피 최고가 "너무 올랐다 겁내지 마세요" ◇  `악재 겹친` 다우, 막판 반전 0.1% ↑ ◇  [Today Best]사상 최고가 돌파 예감.. GS홈쇼핑 목표주가 상향 ◇  "골드만·도이치방크, 사기 증거 명백" ◇ 구글, 시간외거래서 5% 하락…실적 실망감 ◇ (스마트 브리프 전체기사 보기) 그는 이어 "안정적인 영업환경과 함께 이익 예측 가시성이 높기 때문"이라며 "국내 사업의 양호한 성장은 물론이고 새롭게 진행될 해외 사업에 대한 기대감을 갖기에 충분하다"고 덧붙였다.

GS홈쇼핑 영업가치가 시장평균 대비 65% 가량 할인 적용되고 있다는 점도 추가 상승에 무게를 실어주고 있다.

박 애널리스트는 "GS홈쇼핑 영업가치는 3627억원으로 평가받고 있다"며 "올해 예상 상각전 영업이익(EBITDA) 1351억원을 감안할 때 기업가치 대비 현금창출력(EV/EBITDA)은 2.7배로 시장평균 7.7배 대비 65.0%의 할인율이 적용돼 있다"고 진단했다.

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