녹십자, 2분기 예상 상회..매수-대우

[이데일리 김세형기자] 대우증권은 1일 녹십자(006280)에 대해 지난 2분기 실적이 예상을 넘어섰다며 목표주가 10만원과 매수 의견을 유지했다.

임진균 애널리스트는 "녹십자의 2분기 매출액은 전년동기비 19.7% 증가한 1106억원으로 분기기준 사상 최고치를 다시 갈아치웠다"며 "최대 주력인 혈액제제가 두자리수 성장을 이어가는 가운데, 태반제제, 일반 ETC(처방약)제제, 백신제제 등이 고성장했다"고 밝혔다.

그는 또 "2분기 영업이익은 전년동기비 22.1% 증가, 기존 추정치를 9.4% 상회했다"며 "매출성장과 제품구조 개선에 따른 원가율 개선효과가 예상보다 더 크게 나타났다"고 분석했다.

그는 "녹십자는 이번 하반기 매출액은 2분기와 같은 추세를 이어가며 10% 중반의 높은 성장률을 보이고 영업이익도 지속적으로 증가할 것"이라며 "베이스 효과로 인해 3분기에 영업이익 증가율이 다소 주춤하겠지만 4분기에는 다시 두 자리수 증가율을 회복할 것"이라고 내다봤다.

그는 "녹십자에 대해 지금은 업종 평균 수준의 밸류에이션을 주고 있지만 신제품 약진과 제품구조 개선에 따른 영업실적 호조세 지속, 국내 최고수준의 바이오신약 개발능력 등을 감안할 때 향후 프리미엄 부여도 가능할 것"이라고 덧붙였다.