[SK證 주간추천주]삼바·삼성전기·제이콘텐트리

[이데일리 양지윤 기자] △삼성바이오로직스(207940)

- 2022년 1분기 영업이익 1764 억원(전년비 +137.4%)으로 어닝 서프라이즈 시현

- 1~3 공장 풀가동, 모더나 백신 완제(DP) 생산에 따른 추가 매출, 기타 매출 발생이 원인

- 세전이익은 삼성바이오에피스 지분법이익으로 큰 폭의 성장세 시현

- 2022년 2 분기에는 2 공장 정기유지보수로 가동률 하락하나 연간 매출 영향 미미

- 투자의견 매수와 목표주가 110만원 유지, 당사 톱픽 유지

△삼성전기(009150)

- 1분기 적층세라믹콘덴서(MLCC) 와 패키지 기판 고부가 제품 판매 확대, 플래그쉽 모델 출시 효과로 선방

- 2분기 거시 환경 악화로 세트 수요 약세 지속되며 전분기 대비 감익 예상

- MLCC 는 1분기 재고 조정이 강했던 만큼 2분기부터 재고보충 수요. 패키지 기판은 올해도 공급자 중심 시장 전개로 우호적인 판가 예상

-바텀(bottom)-피니싱(fishing) 전략 유효

△제이콘텐트리(036420)

- 1분기 영업이익 -193억원(전년비 적자)으로 컨센서스 -127억원 하회 전망

- 방송: OP -6억원(전년동기대비 적자), 방영 편 수 감소, 기업인수가격배분(PPA) 상각비 약 40억원 반영 영향

- 극장: OP -186억원(전년동기대비 적지), 영업시간 단축+ 대작 개봉 연기 영향

- 4월 25일부터 극장 내 취식 가능, 국내외 대작 개봉으로 관객 수 회복, 극장 흑전 기대

- JTBC 스튜디오, SLL 로 사명 변경하며 제작 확대, 해외 진출 목표