[목멱칼럼] 금융업에 '양날의 칼' 된 4차산업혁명

[정유신 서강대 경영학부 교수·핀테크지원센터장] 세계는 지금 제4차 산업혁명이 화두다. 빅데이터, 인공지능(AI), 블록체인, 산업용 로봇, 3차원(3D) 프린터 등 생산 최적화기술이 제조업 방정식을 통째로 바꾸고 있다. 그 영향력은 제조업뿐만이 아니다. PC인터넷시대가 모바일시대로 바뀌면서 소비자들은 언제 어디서든 중간 유통업자 없이 손안에 생산자와 바로 만날 수 있는 네트워크(모바일 플랫폼)를 갖고 있다. 서비스산업이 소비자와 생산자를 연결하는 유통산업이라는 점을 감안하면 서비스산업에서 유통혁명이 일어날 수 있는 조건을 갖췄다는 얘기다.

그렇다면 4차 산업혁명 핵심인 빅데이터, AI 등 최적화기술을 적용하면 어떻게 될까. 전문가들은 소비자의 다양한 수요를 반영한 맞춤형 생산, 그것도 과거에 비해 훨씬 싸고 빠른 생산이 폭발적으로 일어날 것이라고 내다본다. 유통혁명의 필요충분조건이 충족돼 서비스산업이 현재 중개기관 중심에서 플랫폼 중심으로 바뀔 것이라는 얘기다.

특히 금융업에 대한 변화 압력이 커질 전망이다. 그 첫번째 이유는 금융이 실물과 동전의 양면관계를 보여 모든 재화, 서비스를 사고팔려면 금융거래가 필수이기 때문이다. 이에 따라 4차 산업혁명이 유통혁명을 촉발한다면 금융거래가 바뀔 수 밖에 없다. 두번째, 금융서비스는 무형의 서비스다. 금융은 실물을 생산하고 배달하는 시간이 필요하지 않고 손안의 모바일에서 다 이뤄진다.

그렇다면 4차 산업혁명이 금융업에 미치는 영향은 무엇일까. 지금까지도 금융권은 소비자 수요에 맞는 서비스를 제공해왔지만 인력을 통해 오프라인에서 아날로그적으로 처리하다 보니 대상범위도 제한적이고 일정기간마다 설문형태를 통해 할 수밖에 없는 문제점을 드러냈다. 게다가 인력과 공간, 시간까지 감안하면 비용도 만만치 않다.

이에 비해 인터넷, 모바일 플랫폼을 통해 디지털 방식을 활용하면 금액에 관계없이 모든 소비자 수요를 대상범위로 할 수 있고 시간이나 공간의 제약없이 실시간으로 소비자 수요를 파악할 수 있다. 게다가 인건비와 공간비용이 크게 줄어들고 규모의 경제효과도 얻을 수 있다. 결국 ‘싸고 빠르고 편리한’ 다품종 대량서비스가 가능해진다는 얘기다.

4차 산업혁명의 최대 효과중 하나로 공급측면에선 한계체증, 수요측면에선 한계체감의 법칙이 작용한다. 금융 서비스는 인터넷, 모바일을 통해 생산이 늘어날수록 비용을 떨어뜨리는 한계체증효과가 예상된다. 반면 수요자 소비가 늘면 아무리 좋은 서비스라도 만족도가 떨어지기 때문에 이제까지의 경제법칙처럼 한계체감효과가 나타난다.

그렇다면 공급의 한계체증과 수요의 한계체감효과가 만나면 어떤 일이 일어날까. 공급초과현상이 일어나 가격이 계속 떨어질 것으로 전문가들은 보고 있다. 물론 가격이 하락하면 투자가 줄기 때문에 금리가 하락하고 금리가 내리면 금융거래 수수료도 같이 떨어지기 마련이다. 예컨대 금리 7~8%대에선 소비자들이 수수료로 0.3~0.4%를 줄일 수 있지만 금리 2~3%대에선 0.1%도 부담을 느낄 것이다. 4차 산업혁명에서 공급한계체증, 수요한계체감이 작용하면 금융수수료 하락에 따른 수익모델이 바뀌고 금융의 디지털화 내지 핀테크화를 더욱 촉진할 가능성이 크다.

블록체인도 4차 산업혁명을 특징짓는 핵심요소다. 블록체인은 네트워크 내 모든 참여자가 함께 거래정보를 검증하고 기록하며 보관하는 공개분산장부다. 특히 엄청난 보안능력을 갖추고 있어 위조나 변조가 불가능하고 언제든지 공개할 수 있는 투명성을 갖추고 있다. 블록체인이 도입되면 기존 전산시스템의 고비용과 해킹위험이 없어져 비대면 중심의 ‘금융의 인터넷, 모바일화’, 중개기관 없는 P2P현상이 더욱 빠르게 진행될 전망이다.

뿐만 아니라 금융상품 및 서비스 내용이 언제 어떻게 이뤄졌는지 정확하게 알기 때문에 금융상품 특허 및 지적재산권을 활용할 수 있다. 여기에 보안시스템의 안정성마저 갖춘다면 금융과 정보기술(IT)와의 융합만이 아닌 본격적인 O2O(오프라인 to 온라인) 비즈니스를 기대할 수 있다.