뉴스 검색결과 1,624건
- 대웅제약/TV홈쇼핑 등 신영증권 모닝포인트(2일)
- [edaily] 다음은 2일 신영증권 모닝포인트 내용입니다.
◇대웅제약(03090) EGF의 승인 유보 영향 분석
- 지난 3월 29일 개최된 중앙약사심의위원회(신약 제조 및 임상허가 관련한 식품의약품안전청의 자문기구)에서 추가 자료보완요구가 있었던 것으로 알려짐.
- 추가적인 심사에는 현행 법규 및 관행을 종합적으로 고려할 때 향후 30일에서 85일 이내에 재심의가 있을 것으로 예상되며, 요구되는 추가 자료의 내용이 알려지지 않고 있으나 임상시험의 일부 재실시를 요구하는 수준은 아닌 것으로 판단되고 있음.
- 현 시점에서 궁극적인 신약 승인 가능성은 여전히 유효하며, 기존 제품간 경쟁이 치열하지 않은 희귀의약품이라는 점을 감안하면 출시의 타이밍이 영업 실적에 미치는 영향은 상대적으로 적음.
- 동사 주가는 EGF요인을 제외한 영업부문 성장성만을 감안하더라도 저평가되어 있는 것으로 판단,투자의견은 매수를 유지.
◇TV홈쇼핑 신규 사업자 확정 관련 코멘트
- 한국농수산방송(하림 17%, 수협중앙회 8%), 우리홈쇼핑(아이즈비젼 12%, 경방 12%), 연합홈쇼핑(현대백화점 27% 등 8개 백화점 지분 41.5%, 다음 6%, 국민은행 5.6%, SBS 5%) 3개 컨소시엄 선정
- 농수축산전문채널, 중소기업전문채널 각각 1곳과 대기업과 기존 유통업체 컨소시엄 1곳이 선정되리라는 당초 예상에서 크게 벗어나지 않고 결과적으로 농수축산물 전문채널인 한국농수산방송, 지역특산물과 중소기업제품 판매 전문의 우리홈쇼핑, 백화점 계열의 연합홈쇼핑이 선정됨.
- 기존 홈쇼핑업체에 단기적인 관점에서 가장 위협이 될만한 컨소시엄은 기존 백화점 계열 컨소시엄인 연합홈쇼핑으로 판단됨
- 기존 홈쇼핑업체들에 대한 신규 홈쇼핑 사업자 선정으로 인한 악재는 이미 주가에 충분히 반영된 것으로 보여 단기적인 주가하락이 예상되지만 주가 급락의 가능성은 적을 것으로 보이며, 신규 사업자로 선정된 컨소시엄 중 가장 경쟁력이 있는 것으로 판단되는 연합홈쇼핑의 주주사로 참여한 다음, 국민은행, SBS와 특히 최대주주인 현대백화점의 주가에 긍정적인 영향이 예상됨.
- 아울러 한국농수산방송의 최대주주사로 코스닥에 등록되어 있는 하림의 주가강세 예상됨.
◇펜티엄 4 칩셋 개발 현황과 인텔의 고민
- 현재 P4의 칩셋은 인텔에서만 공급하고 있으며, RDRAM 만을 지원하고 있음. 그러나, RDRAM의 타이트한 공급과 가격부담 때문에 인텔에서 의도한 만큼의 판매를 보이지 못하고 있는 상황임.
한편, 현재 AMD의 애슬론용 DDR 칩셋을 공급하고 있는 ACER Lab.과 VIA사는 조만간 P4용 DDR 칩셋을 발표할 예정이라고... 사실 이렇게 되면 P4는 상당한 판매 확대 효과를 얻게 될 것으로 보이지만, P4의 메인스트림의로의 진입이 자사의 개발 로드맵에 따르기를 원하고 있는 인텔의 입장에서는 다소 애매한 부분이 있음.
- 인텔은 133MHz SRAM을 지원하는 P4용 칩셋인 Brookdale을 올 하반기중 출시할 예정인데, ACER와 VIA의 DDR 칩셋 발표로 상대적으로 성능이 열세인 Brookdale의 판매가 저조하게 될 가능성이 높기때문임.
한편으로 인텔은 램버스와의 전략적 제휴 때문에 겉으로는 RDRAM을 지지하고 있는 듯이 보이지만, 실제로는 P4의 판매 확대를 위해서, ACER와 VIA의 DDR 칩셋 출시를 남들처럼 기다리고 있는 처지이기도 함.
- 더욱이, ACER와 VIA는 P4의 0.13마이크론 버전이면서 클럭속도가 2GHz 이상까지 나올 것으로 알려지고 있는 Northwood의 출시에 맞춰 자사의 칩셋을 내놓으려 하고 있는 상황이라 인텔로서는 매우 난감한 상황에 빠져 있음.
결론적으로 인텔이P4의 판매확대와 자사의 로드맵에 따른 P4 판매 전략이라는 두마리 토끼를 잡기는 어려운 상황임.
◇인쇄용지 중국 수출경기 동향
- APP사 부도 영향으로 2월 현재 전년동기 수준인 2만4천톤 기록하고 있으나 가격은 아직 지난해 2월의 80% 수준으로 $150 정도 하락한 $660수준. 하지만 전년동기에 비해 상승한 원/달러 환율 감안하면 실제 가격차이는 원화기준 톤당 5만원 수준.
한편 원재료측면에서 펄프가격 하락과 환율 상승 고려하면 인쇄용지 업체들은 펄프구득측면에서는 2001년 2월 현재 전년동기대비 톤당 17만원 이상 원가절감 효과 얻고 있음.
종합해보면, 수출이 99년 수준은 회복했으나 2000년 상반기 수준에는 아직 미치지 못하는 상황이며 이러한 흐름은 중국시장내 APP사 문제 해결이 일단락되고 세계경기 상승추세 반전되기 전까지 당분간 지속될 것으로 전망되지만 현재와 같은 원화절하수준에서의 효과는 수출물량이 조금씩만 회복되도 영향이 클 것으로 판단됨.