“코로나 특수 끝났다”…컨선·벌크선 해운업계 전망 ‘희비’

[이데일리 김은경 기자] 코로나19 특수가 끝난 해운업계의 표정이 어둡다. 지난해 상반기까지는 코로나19로 위축됐던 글로벌 교역이 늘며 물동량이 폭증했고 해상운임이 크게 상승하며 역대급 호황을 누렸으나 하반기부터 경기 침체 우려가 가속하며 운임이 큰 폭으로 하락해 실적에 빨간불이 켜졌다.

다만 같은 해운업계 내에서도 올해 실적 전망에 대해서는 온도 차를 보인다. 컨테이너선은 운임 지수가 지속적인 하락세를 기록할 것으로 예상되는 반면 벌크선은 중국 리오프닝(경제 활동 재개)에 따른 특정 화물 수요 증가로 일정 수준 회복이 예상되고 있다.

HMM이 운영 중인 컨테이너선.(사진=HMM)

컨선 운임지수 지난해 5000서 연초 995로 ‘뚝’

14일 업계에 따르면 국제 해상운임 수준을 나타내는 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는 지난 10일 기준 전주 대비 11.73포인트 하락한 995.16을 기록했다. SCFI가 1000선 아래로 떨어진 것은 2020년 6월 이후 2년 8개월 만이다.

SCFI는 상하이거래소에서 2005년 12월부터 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로의 스폿(spot) 운임을 반영한 운임지수다. 글로벌 해상운임의 대표 지수로 활용된다. 전 세계에서 컨테이너선이 가장 많이 오가는 곳이 미국 서부 해안과 중국 상하이 사이의 항로이기 때문이다.

코로나19 확산 이전 지난 10년 동안 SCFI 최고치는 2010년 7월 2일 기록한 1583.18포인트였다. 하지만 코로나19 확산세가 거셌던 2020년 9월부터 지수가 급등한 뒤 지난해 1월 5109.6포인트까지 치솟았다. 그만큼 업계에서는 최근 운임 하락세를 정상화되는 과정으로 보고 있다.

올해 해운 운임지수 하락으로 국내 대표 해운사인 HMM(011200)의 실적 악화도 불가피할 전망이다. HMM은 지난해 매출 18조5868억원, 영업이익 9조9455억원을 기록하며 사상 최대 실적을 냈다. 올해 컨센서스(증권사 평균 전망치)는 매출 9조7707억원, 영업이익 2조1376원 수준으로 전년 대비 각각 47%, 79% 급감이 예상된다.

팬오션 벌크선.(사진=팬오션)

벌크선 운임지수 BDI 1분기 바닥 찍고 반등 전망

벌크선사 팬오션(028670)도 지난해 매출 6조4203억원, 영업이익 7896억원으로 사상 최대 실적을 냈다. 다만, 4분기 실적은 해상 운임이 하락하며 전년 동기 대비 감소했다. 벌크선 운임 지표인 발틱운임지수(BDI)가 하락한 영향이다.

BDI는 2021년 4분기 평균 3498포인트에서 지난해 4분기 1523포인트로 56% 하락했다. 팬오션의 영업이익 역시 2021년 4분기 2207억원에서 지난해 4분기 1573억원으로 29% 감소했다. BDI는 지난해까지 3000선을 넘나들었으나 지난달 6일 기준 592로 쪼그라들었다. 지난 13일에는 다시 616으로 회복됐으나 여전히 낮은 수준이다.

업계에서는 연초 중국의 ‘위드 코로나’ 선언으로 확진자가 급증하면서 제조업 생산을 비롯한 중국의 경제활동이 급격하게 위축됐고, 북부 지역의 한파와 춘절 연휴 등의 계절적인 요인이 동시에 작용하면서 철강 수요가 큰 폭으로 감소해 물동량이 줄어든 것으로 분석했다.

춘절 연휴가 낀 1월 철광석 등 해상 물동량이 바닥을 친 뒤 2월부터 자연스럽게 증가할 것이라는 전망이다. 올해 팬오션의 실적 컨센서스는 매출 6조원, 영업이익 6800억원대로 전년과 비슷한 수준으로 예상된다.

박성봉 하나증권 연구원은 “연초부터 BDI가 급락하기 시작했고 2월 중순 현재 600포인트를 기록 중”이라며 “최근에는 중국 지방정부들의 각종 부동산 규제 완화책들이 발표되고 있기 때문에 하반기로 갈수록 중국 고정투자가 본격적으로 회복될 것으로 예상되고, 올해 2분기를 기점으로 본격적인 BDI 상승이 예상된다”고 말했다.