[배박사의 선물꾸러미] 포지션의 손익구조, 델타(Delta)란 무엇인가?

[이데일리 나인수 PD] 옵션합성전략은 선물과 달라서 손익구조도 매우 복잡하다. 대신에 선물의 경우와 같이 포인트 상승시 선물매수는 수익, 선물 매도자는 손실의 수익구조와도 다르게 움직인다.

내일의 지수 흐름에 따라 포지션의 손익을 미리 설정하는데 기준이 되는 것을 ‘델타(Delta)’라고 하는데, 일반적으로 기초 자산 가격변화에 대한 옵션가격의 변동을 뜻하지만 실질적인 트레이더의 개념으로는 ‘델타100’일 경우 1포인트 변동시 50만원의 손익이 발생하는 것이다.

그러나 옵션합성전략은 시간가치의 하락을 수익으로 만들기 때문에 변동성이 하락 하면서 상승하면 더 큰 수익으로 돌아오게 된다.

보다 자세한 내용은 오늘 저녁 8시에 ‘이데일리TV‘에서 방송되는 ’배박사의 선물꾸러미 시즌2‘ 에서 볼 수 있다.

‘이데일리TV’ ‘배박사의 선물꾸러미 시즌2’ 방송 화면 캡쳐