증권사 부동산PF ‘적신호’…금융당국, 리스크 관리 강화

[이데일리 이용성 기자] 금융당국이 증권사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련해 선제적인 리스크 관리 강화에 나섰다. 증권사의 PF 연체율이 두자릿수를 기록하는 등 부실화 우려가 커져서다.

금융위원회, 금융감독원은 24일 이같은 조치를 하겠다고 밝혔다. 증권사 PF대출 규모는 작년말 기준 4조5000억원으로 연체율이 10.38%에 달한다. 증권사 PF 신용공여 규모도 지난 3월 말 기준 20조8000억원으로 작년 12월(20조2000억원)보다 늘었다.

김주현 금융위원장과 이복현 금융감독원장이 국회 정무위원회 전체회의에서 의원 질의를 경청하고 있다. (사진=연합뉴스)

관련해 금융당국은 단기 프로젝트파이낸싱 자산유동화기업어음(PF-ABCP)을 만기가 일치되는 대출로 전환을 유도할 방침이다. 이는 유동성 여유가 있는 증권사들이 지난 3월 말 현재 지급보증한 PF-ABCP 등 유동화 증권을 기초자산과 만기가 일치하는 대출로 전환하는 경우다. 대출에 적용되는 순자본비율(NCR) 위험값(100%)을 ABCP에 준하는 32%로 완화해 전환을 유도하는 방식이다.

금융당국 관계자는 “통상 부동산 사업장의 만기는 1~3년인 반면, 여기에 자금을 공급하는 ABCP는 통상 1~3개월마다 지속적으로 차환이 필요하다”며 “이 때문에 발생하는 만기 불일치 문제를 해소할 것”이라고 설명했다.

부실채권의 신속한 상각도 유도할 예정이다. 적립해 놓은 충당금을 바탕으로 증권사가 추정손실로 분류한 자산은 이른 시일 내 금감원에 상각을 신청하도록 할 예정이다. 금감원은 이를 신속하게 심사해 승인할 계획이다. 앞으로 금감원은 증권사가 해당 절차를 적극적으로 활용하도록 분기마다 요청하면서 증권업계 건전성 우려를 해소할 계획이다.

기존 유동성 리스크 완화조치도 연장한다. 금융당국은 이달 말 종료 예정인 증권사 보증 PF-ABCP 매입프로그램을 내년 2월까지 연장한다. 현재 단기자금 시장 상황이 완전히 호전되지 않은 상황인 점을 감안해 내달 종료 예정인 자사보증 PF-ABCP 직접 매입 관련 NCR 위험값 완화조치도 연말까지 연장한다.

아울러 금융당국은 부동산 PF 관련 NCR 위험값을 전면 재검토할 예정이다. 회사 규모(종합금융투자사업자, 중소형사 등)에 따른 실질적 위험감내 능력, 사업 단계·변제 순위 등 실질 리스크, 대출·채무보증 등 자금 공급 형태에 따른 규제 차익 최소화 등을 고려해 부동산 PF 관련 NCR 위험값 적용 방식을 개선할 계획이다.

앞으로 금융당국은 PF-ABCP의 대출전환 유도는 금감원의 비조치의견서 발급을 통해 즉시 시행할 예정이다. 증권업계 PF-ABCP 매입프로그램, 자사보증 ABCP 직접매입 시 NCR 위험 값 완화 조치는 각각 5월, 6월에 연장 절차를 완료할 계획이다. 부동산 PF 관련 NCR 위험 값 개선 세부방안은 연에 확정하고, 향후 부동산 시장 상황 등을 감안해 적용 시기를 결정할 방침이다. 금융당국 관계자는 “증권사 관련 시장 불안요인을 최소화 할 것”이라고 강조했다.

(사진=금융위원회, 금융감독원)