동아제약·강원랜드 등 12월 유망-신영

[edaily] 신영증권은 3일 동아제약 현대차 한국제지 한국철강 SK 강원랜드 CJ39쇼핑 KTF 등 8개사를 12월 추천 종목으로 선정했다. 각 종목별 선정사유는 다음과 같다. ◇동아제약(00640). 대손상각 및 지분법 평가손실 폭 축소로 실적 호전 기대 -박카스 등 주력 의약품 매출 호조. -4분기 매출 증가는 전년 대비 13% 선 전망 -보수적 회계처리를 감안해도 4분기의 실적 호전 예상 ◇한국제지. 실적호전과 고수익성으로 주가 수준 레벨업 지속 전망 -3 분기 실적 대폭 호전 기록함. -완만한 원재료가격 상승과 내수 공급과잉 해소로 향후 고수익 지속 전망 -11 월 한달간 절대수익률 47%, 종합주가지수 대비 수익률 19.8% 기록 ◇한국철강. 안정적인 재무구조 유지와 수익성 향상 전망 -가격회복 및 철근경기 회복에 따른 수혜 예상 -고철가격의 보합세와 환율안정으로 수익성 향상 전망 -차입금 비율 50%대의 양호한 재무구조 보유 ◇현대자동차. 제품경쟁력 우위,수출호조 지속으로 안정적인 수익성장 예상 -내수판매구조의 중대형화 , 수출부문 SUV 의 판매 확대로 내년 매출 24조원 상회 -환율절상 기조로 영업이익률 소폭 하락 예상되지만 주가수익비율 5 배 수준으로 저평가 ◇SK. 유가와 환율의 하락으로 올해말 실적호전 기대 -영업부문의 안정적인 수익성과 투자유가증권 매각에 따른 현금흐름 개선 기대로 매수 추천 ◇강원랜드. 국내 유일의 내국인 허용 카지노 -적정주가는 24만원 -중장기적 관점에서 분할 매수 바람직 ◇CJ39쇼핑. 시장점유율 격차 축소 추세, 경쟁사 대비 저평가된 국내 대표적 우량 중소형주 -올 상반기 대대적 SO 투자확대 , 제일제당 계열 편입후 경영효율성 및 브랜드 이미지 제고로 시장점유율 격차 축소 추세 -올 3 월 개정 통합방송법 시행으로 촉발된 가시청가구수 급증이 내년에도 지속되며 매출 고성장 이어질 전망 -신규 시장참여자의 경쟁력은 절대적 열위상태며 LG홈쇼핑과의 시장 과점체제 유지될 가능성 높아 -경쟁사 적정주가와 기본적 가치를 감안한 적정주가는 3만6800원 ◇KTF. 내년 합병으로 인한 시너지 확연히 들어날 전망이며 향후 이익환수기로 진입 -올 3분기 실적은 합병 이후의 순익증가를 반영해 대폭 개선 -내년 이후의 수익증가를 감안한다면 향후 주가상승은 지속될 가능성 높아