(달러/원 옵션)Vol 하락..엔/원 리버설도 `중립`

[edaily 최현석기자] 1일 달러/원 옵션시장에서는 환율 상승 제한으로 변동성이 하락했다. 달러/엔과 함께 달러/원 환율도 상방경직성을 가지며 변동성 매수주문이 줄어든 상황이다. 전날 달러/엔 리버설이 중립으로 전환된 데 이어 엔/원 리버설도 중립으로 바뀌었다. 엔/원 환율이 100엔당 1000원대로 복귀하지 못한 채 하락세를 지속하고 있어 엔/원 하락 전망이 조심스럽게 형성되고 있는 것. 산업은행 장기천 대리는 "환율움직임 위축으로 변동성이 하락했으나, 최근 1주일물과 1개월물 역사적 변동성이 5%와 6% 수준인 것에 비해서는 낮지 않은 편"이라며 "당국 개입에 따른 단기적 변동성 급등락 가능성을 염두에 두고 있기 때문"이라고 설명했따. 장 대리는 "8월19일 만기 콜옵션 매수가 1195원 수준을 타겟으로 나오고 있고, 9개월물 20% 델타 수준에서 스트랭글 주문이 이뤄지고 있을 뿐 거래가 활발하지는 않은 편"이라고 덧붙였다. 해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 1개월물 변동성(volatility)은 매수와 매도호가가 전날보다 25bp(=0.25%포인트)와 20bp 하락한 7.85/8.3%를 기록하고 있다. 리버설 1년물은 0.1/0.6% 달러 콜오버를 유지했다. 달러/엔 1개월물 변동성은 8.3/8.5%를 나타내고 있고, 리버설 1개월물은 중립을 유지하고 있다. 1개월물 엔/원 변동성은 6.8/8.8%로 하락했고, 리버설은 중립으로 전환됐다.

*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간   1개월     2개월      3개월     6개월     1년  
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07/01 1040  7.85/8.30 7.90/8.50 8.00/8.80 8.00/8.80 8.25/8.60 
06/30 1020  8.10/8.50 8.00/8.60 8.00/8.80 8.00/8.80 8.00/8.80