(달러/원 옵션)변동성 하락..레인지 포워드 증가

[edaily 최현석기자] 8일 산업은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 소폭 하락했다. 달러/원 급락에도 불구, 변동성은 오히려 하락하는 것은 현물환율 추가하락에 대한 기대가 아직 강하지 않은 것을 반영하는 것.

수출업체들의 레인지 포워드 거래 문의가 증가하고 있다. 목표 범위는 1개월물 기준으로 1190원대와 1240원대에서 형성되고 있다.

유로/달러 변동성은 계속 상승하며 유로당 1달러선을 상향한 점을 반영했다. 유로 콜오버 강도도 강해지고 있다.

이 딜러는 "25% 델타 레인지 포워드 문의가 많이 이뤄지며 단기적으로 1190원대 하락가능성을 방어하는 모습"이라며 "유로/달러 변동성이 지속적으로 증가하고 있는 것은 글로벌 달러약세에 대한 시각이 강한 것을 반영한다"고 말했다.

해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수와 매도호가가 전날보다 bp(=0.%포인트)와 bp 한 /%를 기록하고 있다.

25% 리버설 거래는 1~6개월물이 0.1/0.5%로 달러 풋오버 강도가 강해지고 있다. 1년물은 여전히 중립 상태를 보이고 있다.

달러/엔 변동성은 1개월물이 8.8/9.3%를, 리버설 1개월물은 0.8/1.1% 달러풋오버를 나타내고 있다.

*변동성 추이(단위: %)

-------------------------------------------------------------------

고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  

-------------------------------------------------------------------

11/08  1115  8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   

11/07  1035  8.80/ 9.80   8.80/ 9.70   8.80/ 9.70   8.80/ 9.70   8.80/ 9.70   

11/06  1115  8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   8.70/ 9.70   

11/05  1020  9.00/ 9.80   9.00/ 9.80   9.00/ 9.80   9.00/ 9.80   9.00/ 9.80   

11/04  1045  8.90/ 9.50   8.90/ 9.50   8.90/ 9.50   8.90/ 9.50   8.90/ 9.50