(달러/원 옵션)1205원 단기물 풋거래..변동성 급등

[edaily 최현석기자] 28일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션 변동성은 서울외국환시장에서 현물환율이 1226원대로 급락한 영향을 받아 8%를 넘어서는 급등세를 보이고 있다. 주로 1205원과 1210원대 1개월물 등 단기물 위주로 풋옵션(달러매도권리) 거래가 이뤄지며 국제투자은행 사이에서 단기 급락 가능성에 무게가 실리고 있는 것으로 보인다. 그는 "다른 아시아 통화들은 큰 변함이 없는데 유독 원화 옵션만 변동성이 증폭됐다"며 "정부 직접개입이 없을 경우 추가하락이 가능할 것이라는 전망이 강한 양상"이라고 말했다. 해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 전날보다 0.8%포인트 급등한 8%/8.8%를 기록하고 있고 2개월물부터 1년물까지 모두 매도는 8.30%를 웃돌고 있다. 25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 전날과 비슷한 0.40/1.25, 2개월물 0.30/0.80, 3개월물 0.25/0.75, 6개월물 0.10/0.50 풋오버를 나타내고 있고, 1년물은 0(중립; Flat) 상태로 간주되고 있다. * 변동성 추이(단위: %)

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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  
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05/28  1100  8.00/8.80  7.70/8.50  7.30/8.30  7.30/8.30  7.30/8.30  
05/27  1030  7.20/8.20  7.20/8.20  7.20/8.20  7.20/8.20  7.20/8.20  
05/24  1000  7.40/8.00  7.40/8.00  7.40/8.00  7.40/8.00  7.40/8.00