(달러/원 옵션)콜 매수 증가..환율상승 대비

[edaily 최현석기자] 19일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 리버설 거래가 다시 활기를 찾고 있다. 환율상승에 대비한 기업들의 헤지수요가 적극적으로 나타나고있다.

달러/엔 옵션이 8.4%를 나타내는 등 아시아 통화 옵션 대부분 낮은 변동성을 유지하고 있으나 유로/달러의 경우 10%를 넘는 높은 변동성을 보이고 있다.

그는 "리버설이 전통적인 달러 콜오버로 돌아선 상태"라며 "업체들의 경우 현물환율이 1240~1250원대로 상승하면 레인지 포워드 거래에 나설 것으로 보인다"고 말했다.

해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1~3개월물이 전날보다 매수 20bp(=0.20%포인트) 오른 6.70%/7.30%를 기록하고 있다.

25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 전날수준인 0/0.40 콜오버를 유지하고 있고 2~6개월물은 0/0.3, 1년물은 0.1/0.5 콜오버를 나타내고 있다.

*변동성 추이(단위: %)

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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  

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06/18  1045  6.70/7.30  6.70/7.30  6.70/7.30  6.60/7.60  6.60/7.60   

06/18  1015  6.50/7.30  6.50/7.30  6.50/7.30  6.50/7.50  6.60/7.60   

06/17  1030  6.80/7.50  6.80/7.50  6.80/7.50  6.80/7.70  6.90/7.70