(달러/원 옵션)변동성 보합..스트랭글 매도

[edaily 최현석기자] 20일 산업은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 환율하락 제한으로 변동성이 정체되고 있다. 참가자들은 대부분 달러/엔 환율 움직임을 관망하고 있다. 일부는 환율 단기 박스권 형성을 예상하고 변동성 거래에서 매도 주문을 내놓고 있다. 이 딜러는 "참가자들이 환율 움직임을 관망하고 있어 변동성 호가가 좁은 박스권에서 형성되고 있다"며 "1개월 스트랭글 매도 문의가 10%와 25% 델타 수준에서 나오고 있다"고 말했다. 해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수호가가 전주말보다 10bp(=0.1%포인트)하락하고 매도호가가 10bp 상승한 8.1/8.9%를 기록하고 있다. 25% 리버설 거래에서는 1개월물이 0/0.5%로 달러풋오버 강도가 지난주보다 둔화됐고 2개월물와 3개월물은 -0.1/0.4%와 -0.2/0.3% 달러풋을 나타내고 있다. 6개월물과 1년물은 중립(0.3% 어라운드 파)을 나타내고 있다. 달러/엔 변동성은 1개월물이 10/10.4%로 소폭 하락했다. 리버설 1개월물은 0.9/1.15%, 1년물은 0.6/0.75%로 달러 풋오버를 기록하고 있다.

*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간   1개월       2개월       3개월      6개월      1년  
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01/20 1015  8.10/8.90  8.20/9.00  8.30/9.10  8.40/9.20  8.40/9.30
01/17 1005  8.00/8.80  8.10/8.90  8.20/9.00  8.30/9.10  8.40/9.20