(달러/원 옵션)변동성 보합..범위선물환 태핑

[edaily 최현석기자] 10일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 보합권을 답보하고 있다.

현물환율이 한때 1200원에 진입했으나 추가상승이 제한되자 변동성 거래는 여전히 활기를 찾지 못하는 모습이다. 매수호가가 소폭 하락한데 비해 매도호가는 약간 오른 수준이다.

환율이 1200원대에 근접하자 기업들의 레인지포워드(범위 선물환)에 대한 문의가 약간씩 이뤄지고 있는 것으로 파악됐다. 그러나 환율 오름세가 강하지 않아 적극적인 거래의사가 나오지는 않고 있다.

이 딜러는 "레인지포워드 가격 문의가 나오고 있으나 달러/원 환율이 1205원 정도로 상승하지 않아 구조를 짜기 어려운 상황"이라며 "환율이 1205~1201원 정도는 돼야 1180~1230원에서 레인지 포워드가 형성될 수 있을 것"이라고 말했다.

해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수호가가 전날보다 10bp(=0.10%포인트) 하락하고 매도호가가 10bp 오른 6.50/7.40%를 기록하고 있다.

25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 중립상태를 지속적으로 유지하고 있다.

*변동성 추이(단위: %)

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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  

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09/10  1000  6.50/7.40   6.60/7.50   6.70/7.70   6.90/7.90   6.90/7.90

09/09  1040  6.60/7.30   6.70/7.50   6.80/7.70   6.90/7.90   6.90/7.90

09/06  1000  6.70/7.30   6.80/7.50   6.90/7.70   7.00/7.90   7.00/7.90