(달러/원 옵션)변동성 급등..달러약세 세계화

[edaily 최현석기자] 21일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 현물환율이 한때 1210원대로 떨어지는 하락세를 보이자 변동성이 7%를 넘는 급등세를 보이고 있다. 최근 많이 거래되던 1240~1250원대 옵션은 자취를 감췄다. 대신 1개월물 1208원대와 6개월물 1200원대 중심의 풋옵션 매수 거래가 주를 이루고 있다. 세계적 달러약세 재현으로 환율 추가하락 가능성이 다시 생겨나고 있는 것. 리버설 거래는 한동안 콜오버를 기록했던 6개월물도 달러 풋오버(매도권리주문 우위)로 전환됐다. 달러/엔 옵션 변동성은 9%대로 상승했고 유로/달러 옵션 변동성도 10.5%를 넘어서는 등 대부분 통화옵션 변동성이 크게 증가하고 있다. 달러 약세 전망이 다시 세계적으로 퍼져가는 모습. 그는 "해외쪽에서 풋옵션 매수가 강해졌고 거래량도 상당히 많아 졌다"며 "리버설 거래는 호가가 넓어 거래가 그렇게 많지는 않다"고 말했다. 해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1~3개월물이 전날보다 매수가 40bp(=0.40%포인트), 매도가 25bp 오른 7%/7.50%를 기록하고 있다. 25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 0.10/0.70, 2~3개월물이 0.10/0.60, 6개월물이 0/0.50 풋오버를 기록하고 있고 1년물은 0.1/0.5 콜오버를 나타내고 있다.

*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  
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06/21  1030  7.00/7.50  7.00/7.50  7.00/7.50  7.00/7.60  7.00/7.60  
06/20  1020  6.60/7.25  6.60/7.25  6.60/7.25  6.60/7.50  6.60/7.50   
06/19  1045  6.70/7.30  6.70/7.30  6.70/7.30  6.60/7.60  6.60/7.60   
06/18  1015  6.50/7.30  6.50/7.30  6.50/7.30  6.50/7.50  6.60/7.60   
06/17  1030  6.80/7.50  6.80/7.50  6.80/7.50  6.80/7.70  6.90/7.70