(달러/원 옵션)변동성 매수 6%대..거래 한산

[edaily 최현석기자] 11일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션 거래는 현물환율 움직임 축소 영향으로 대체로 한산했다. 1개월물 변동성 매수호가가 6%대로 떨어졌고 매도호가 역시 하락하고 있어 향후 현물환율 변동폭이 커지 않을 것이라는 전망이 힘을 얻고 있는 것으로 분석된다. 그는 "현물환율이 하락시도는 개입으로, 상승시도는 업체 네고로 막히고 있어 움직임이 줄어들 것이라는 전망에 기댄 변동성 매도가 강해지고 있다"고 말했다. 해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 직전거래일인 7일보다 매수와 매도가 45bp(=0.45%포인트)와 5bp 떨어진 6.80%/7.70%를 기록하고 있다. 25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 0/0.50 콜오버를 유지하고 있고 다른 월물들은 거래가 잘 형성되지 않고 있다.

*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  
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06/11  1000  6.80/7.70  6.80/7.70  6.80/7.70  6.90/7.70  7.00/7.70   
06/10  1345  7.25/7.75  7.00/7.75  7.00/7.75  7.00/7.75  7.20/7.75   
06/07  1045  7.00/7.70  7.00/7.70  7.00/7.70  7.10/7.80  7.10/7.80