휴젤, 2Q 영업이 예상치 큰 폭 웃돌 것-NH

[이데일리 임성영 기자] NH투자증권은 휴젤(145020)에 대해 2분기 실적이 시장 예상치를 큰 폭으로 웃돌 것으로 판단된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 44만원을 유지한다고 6일 밝혔다.

김호종 NH투자증권 연구원은 “2분기 연결기준 매출액은 전년동기대비 74.2% 증가한 293억원, 영업이익은 162.9% 늘어난 122억원을 기록할 것”이라며 “컨센서스 대비 매출액과 영업이익 각각 17.5%, 25.7% 상회할 전망”이라고 말했다.

그는 이어 “4월 초 제2공장 가동 개시에 따른 생산능력(CAPA) 확대로 보툴렉스 내수 시장점유율 상승 지속됐을 것”이라면서 “일본, 동남아, 중남미 지역 으로의 수출 증가가 실적 개선에 기여한 것으로 보인다”고 분석했다. 또한 6월 뇌졸중 관련 상지 경직 보험급여 취득으로 내수 치료용 시장 진출이 본격화되면서 실적에 긍정적인 영향을 미쳤다.

아울러 김 연구원은 “필러의 경우 톡신과의 시너지 효과에 따라 내수 판매가 호조세를 보였다”며 “아시아 지역 수요 확대를 기반으로한 올해 필러 매출액은 전년대비 130% 늘어난 538억원을 기록할 것”이라고 내다봤다.

마지막으로 그는 “올해 예상 주가수익비율(PER)은 34.3배로 필러업종 39.8배 대비 저평가돼 있다”고 덧붙였다.