KTB네트워크 등 신영증권 모닝포인트(22일)

[edaily] 다음은 22일 신영증권 모닝포인트 내용입니다. ◇한솔CSN(09180) 탐방 속보 현재 추진중이던 2,000만주 신주 발행방식의 외자 유치 건은 서로간 이견으로 협상 지연되고 있는상태. 5,000원 액면병합 건은 보류. CS클럽 매출이 2001년 4월과 5월에 감소하여 전체적인 2001년 2/4분기 매출은 전 분기 대비 감소할 전망 단기적으로 주가에 모멘텀이 될 만한 재료가 없고, 동사 인터넷쇼핑몰 부문의 성장성이 둔화되고 있는 추세를 보이는 등의 요인을 감안하여 중립의견 지속함. ◇한진(02320) 경쟁격화 불구 택배부문 급성장으로 매출 저성장성 탈피 전망(향후 연간 매출 성장율 10% 상회 예상) 유가, 환율 변동이 동사 수익구조에 미치는 영향은 제한적, 경상이익율과 EPS가 2001년을 기점으로 지속적으로 증가할 전망 별다른 악재없이 단기 주가 급락하여 저점 매수의 기회, 단기 목표주가 13,000원 제시. ◇KTB Network(30210) 전일 기업탐방 결과 1. 상반기 가장 큰 우려사항이던 회사채 만기 집중이 보유 유동성으로 무난히 상환,차환하는데 성공했음 2. 99-00 닷컴 주식에 대한 투자상황 검토 결과 심각한 우려를 할 만큼은 아니었으며, 전체 투자비중에서 10%만이 인터넷기업에 투자되었으며, 현재 IPO 준비중인 투자기업이 닷컴 투자의 30%가량 되어 여타분을 상각한다 하더라도 현재상태에서 부담스러운 수준은 아님 3. 25%에 달하는 자사주에 대하여 소각,전략적 제휴차원의 지분매각,대주주 매각 등을 검토하고 있으며, 3가지 방안이 모두 사용될 것으로 판단되며, 특히 2안이 사용된다면 매니지먼트에 대한 감시기능의 강화차원에서 주가 악재요인이 사라질 것으로 판단됨. 4. 올해 순이익은 보수적인 관점에서 640~780억원 수준으로 결정될 것으로 보이며, 역시 보수적인 관점에서 조정한 2001년말 BPS 밴드에 대하여 현주가가 0.6~0.7배 수준으로 형성되어 있고, LEADING VC PREMIUM을 제외한 적정주가도 7,300~7,800원 선으로 판단되어, 현시점에서 매수를 추천한다.