하이닉스, 업황 개선에 무게둬야..`매수`-KB

[이데일리 유환구 기자] KB투자증권은 2일 하이닉스(000660)에 대해 "실적 하향보다는 엘피다에 이은 대만 업체들의 추가 감산 등 업황 개선 시그널 출현에 무게를 둬야한다"며 투자의견 `매수`, 목표주가 3만7000원을 유지했다.

서주일 KB투자증권 연구원은 "예상보다 가파른 D램 가격 하락세와 서버향 제품의 품질 이슈에 따른 일회성 손실을 반영해 올해와 내년 영업이익을 각각 5%, 21% 하향한다"고 밝혔다.

서 연구원은 "그러나 D램 가격 급락은 원가 구조가 취약한 대만업체들의 추가 감산을 불러오고 국내 선두 업체들은 모바일 D램으로 설비를 전환하게 될 것"이라고 판단했다.

그는 "이같은 업황 개선 시그널을 감안하면 올해 1분기 영업이익 2050억원을 저점으로 가파른 실적 개선이 예상되며 26nm 낸드도 글로벌 선두 스마트폰 업체로의 본격적인 납품이 개시될 가능성이 크다"고 전망했다.

아울러 "D램 가격 급락에 따른 실적 전망치 하향은 주가에 이미 반영됐다"며 "주가 하락을 저점 매수 기회로 보는 게 좋을 것"이라고 조언했다.

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