국민은행/에이스테크 등 주간추천 5선-신영

[edaily] 신영증권은 22일 국민은행 오뚜기 에이스테크놀로지 LG텔레콤 LG마이크론 등 5개 종목을 다음주 주간 추천종목으로 선정했다. 각 종목별 선정 사유는 다음과 같다. ◇국민은행(60000) -가격결정력과 프랜차이즈 밸류의 압도적 우위로 향후 3-5년간 가장 빠른 속도의 성장과 수익성을 확보할 전망 -IT통합에 따른 비용의 축소는 2003년 이후 가시화될 전망이며 인원과 점포 정리문제 역시 1124개의 점포수가 가지는 네트워크 시너지를 감안하면 밸류에이션 측면에서 부차적인 문제임 -내년 3만원에 달할 것으로 보이는 조정 BPS기준으로 리딩뱅크프리미엄, CEO의 과거 성과치, 지배구조와 투명성에서의 가산요인을 감안하지 않은 보수적 기준에서의 적정가는 5만7300원. 투자의견 "매수" 유지 ◇오뚜기(07310) -케찹, 마요네즈 등 생필품의 판매 증가를 통한 외형확대 지속 -카레의 치매 예방 효능 보고 후 판매 수량 증대 예상 -다소 높은 부채비율(3분기 기준 187%) 및 재고자산 증가에 따른 현금 흐름 향후 축소가 관건이나 보유 현금 및 등가물 규모(464억원)를 감안할 때 추후 재무구조 개선이 기대됨 -올해와 내년 추정 주당순이익(EPS) 3370원, 3650원 ◇에이스테크(32930) -KT아이컴의 비동기 장비 입찰 및 차이나유니콤의 2차 입찰의 최대 수혜주로 내년 실적 개선 기대 ◇LG텔레콤(32640) -다음주 유상증자 물량출회에 따른 저점매수의 기회로 판단됨. -펀더멘털대비 저평가돼 있어 연초 추가상승 가능성 존재 ◇LG마이크론(16990) -중국 현지 합작법인 설립으로 2003년 이후의 성장성에 대한 우려감 해소 -대형 CDT용 스크린마스크 연 1100만매 생산 Capa로 주로 중국내 CDT 메이커에 납품될 예정임(내년 4월 착공, 03년 8월 양산) -현재 중국의 스크린마스크 수요는 연 2500만매이나 공급량은 500만매에 불과한 상황 -중국시장의 성장성을 감안할 때 현재 30%선인 시장점유율이 2004년 이후로는 40%선으로 올라설 것으로 판단 -목표주가 2만1000원에 투자의견 "장기매수"