한국타이어, 매출 감소세 지속..목표가↓-대우

[이데일리 김인경 기자] KDB대우증권은 17일 한국타이어(161390)에 대해 매출 감소세가 지속될 것이라며 목표가를 기존 7만3000원에서 6만6000원으로 낮췄다. 투자의견은 매수를 유지했다.

박영호 KDB대우증권 연구원은 “상반기 연결 매출액이 전년 동기보다 6.0% 감소한 상화에서 3분기에도 매출액 부진이 지속되고 있는 것으로 파악된다”고 말했다.

그는 “내수 교체용(RE) 타이어와 신차장착용(OE) 매출액이 7월 중 전년보다 3~4% 감소세를 나타내고 있으며 중국의 RE 역시 10%선의 매출 감소세를 보이고 있다”고 판단했다. 북미와 중남미 등 미주지역의 RE 매출액도 줄어드록 있다는 평가다.

그는 “미국과 내수 RE 시장이 하반기 들어 상반기 평균보다 판매단가 하락폭이 확대되고 있으며 국내와 중국의 OE 납품 단가 하락압력도 작용 중”이라고 우려했다.

박 연구원은 “이번 분기에도 2분기부터 나타난 업계 가격 인하 경쟁 부담이 지속되고 있다”며 “3분기 매출액은 전년 동기보다 6.1% 감소한 6907억원을, 영업이익률은 15%를 기록할 것”이라고 말했다.

다만 그는 “4분기 조업일수가 늘어나고 내년에는 미주 등 중 시장의 판매여건이 개선되는 방향에 초점을 맞출 필요가 있다”고 덧붙였다.



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