신성델타테크, IT부품 성공적 진출..`매수`-키움

[이데일리 양미영기자] 키움증권은 14일 "신성델타테크가 휴대폰과 초박막액정표시장치(TFT-LCD) 부문에 진출해 새로운 도약을 시도하고 있다"며 매수의견과 목표가 1만2000원과 매수의견을 제시했다. 다음은 리포트 주요 내용이다.

◇신성델타테크(065350)

-목표주가 1만2000원 및 투자의견 매수 제시

높은 성장성과 양호한 수익성을 기록하고 있는 휴대폰부품사업으로의 성공적 진출과 TFT-LCD부품사업에서의 새로운 도약이 예상되는 신성델타테크에 대해 목표주가 1만2000원과 투자의견 ‘BUY’를 제시한다. 목표주가는 1분기 시작한 TV용 TFT-LCD부품사업부 실적이 본궤도에 오르기 시작하는 올 3분기부터 내년 2분기까지의 수정 Forward 주당순이익(EPS)(1149원)에 디스플레이업종 target 주가이익비율(P/E) 10배 수준을 적용한 것이며, 현 주가대비 65.3%의 상승여력이 있기 때문에 투자의견 ‘BUY’를 제시한다.

-투자포인트 세 가지

투자포인트는 1) 하반기 이후 LG필립스LCD에 TV용 TFT-LCD부품을 본격적으로 납품하며 급격한 실적 성장이 예상되며, 2) 올해 실적 성장을 주도하고 있는 휴대폰부품사업에 성공적으로 진출하여 실적호전이 지속되고 있고, 3) 자동차부품사업부 역시 르노삼성자동차 독점공급을 바탕으로 안정적인 실적을 기록하고 있는 점 등이다.


-3분기 실적 휴대폰을 넘어 TFT-LCD 속으로

3분기 매출액 및 영업이익은 1) 휴대폰 윈도 출하량 증가(LG전자내 M/S 상승)와 2) TV용 TFT-LCD부품 납품 등으로 각각 전분기대비 7.6%와 18.7% 증가한 302억원, 28억원을 시현할 것으로 추정된다. (이정 애널리스트)