국민은행·영우통신 등 주간추천 8선-신영

[edaily] 신영증권은 5일 국민은행 삼양사(거래소) 영우통신 LG텔레콤 SBS 삼테크 삼영열기 강원랜드(코스닥) 등 8개 종목을 1월 둘째주(1월7~11일) 주간 추천종목으로 선정했다. 각 종목별 투자 포인트는 다음과 같다. ◇국민은행 -대손충당금의 조정, 하이닉스 여신의 추가충당 등으로 10월 실적은 부진했으나 이는 향후 실적 충격을 면역화하기 위한 과정으로 올 회계년도 실적전망을 상향케 하는 요인임 -신한, 하나, 한미 등 타 우량은행이 합병논의 과정에 있음을 감안할 때 올해 시장지배력에 기반한 공격적인 자산성장이 가능할 전망 -수익의 안정성이 이익규모의 충당금 충격에 대한 흡수능력에 기반하기 때문에 단기 목표주가인 5만7000원선까지의 상승은 무난할 전망 ◇삼양사 -적자 사업부문인 화섬분야 분할에 따른 재무구조 호전과 식품, 용기 등 수익성 우수 사업 비중 확대로 수익성 호전 -원당 가격 상승과 환율 인상, 자회사 휴비스에 대한 지급 보증 규모(1800억원 규모)가 부담요인이나 구조조정 성과에 의한 주가 상승 여력 보유 -올 6월 예상 주당순이익(EPS)은 2850원 ◇영우통신 -CDMA중계기 전문 제조업체로 KTF의 통합망 중계기 수주 및 중국, 일본으로의 중계기 수출 확대와 FLC-C, VDSL 장비의 매출 가시화로 견조한 실적 개선 기대 ◇LG텔레콤 -정부의 SKT와 신세기통신의 합병 보류에 따라 향후 합병인가시 후발사업자를 지원하는 정책 발표 가능성이 예상되어 수혜 전망 ◇SBS -1월 광고판매액 전년동기대비 20% 증가 예상 -1월부터 방송광고 판매단가가 9.8% 인상됨에 따라 이달 TV방송광고 예상판매액이 정규방송 기준 20% 이상 증가할 전망 -방송광고 판매단가의 인상으로 방송광고 재원이 전년동기대비 14.0% 증가한 424억원(1월 기준)이며 월초 광고판매율이 83%로 시작하여 월말로 갈수록 미판매분의 감소가 예상됨. 특집판매분을 포함한 총판매액기준으로는 전년동기대비 14.0% 증가 예상 ◇삼테크 -메모리 가격 상승에 따른 마진의 수혜 예상 ◇삼영열기 -복합화력 발전소 건설 증가에 따른 폐열회수장치 수요 증가, 장기적으로 안정적인 매출처 확보 및 우량한 재무구조로 인하여 2만1000원대에서 하방경직성을 유지하며 견조한 주가흐름이 예상됨 ◇강원랜드 -올해 메인카지노 오픈에 따라 향후 3년간 년평균 40% 이상의 EPS 성장률을 기록할 전망 -산자부의 폐광기금 인상에 대한 입법 예정은 이미 현주가에 반영된 것으로 판단되며 이미 예상해 실적을 추정하였기 때문에 DCF 모형에 의한 적정주가(20만원 상회)는 변동이 없음 -최근 외국인 매수세 지속 유입에 따라 수급상에서도 한층 안정된 모습