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주식형 펀드, 1개월 유출 전환…2차전지 ETF 뚝뚝
8일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 지난 4일 기준 국내 주식형 펀드 설정액은 1개월 새 6806억원이 유출됐다. 3개월간 6462억원이 유입됐지만, 한 달 새 유출 전환했다. 국내 주식형 내 인덱스주식 유형에서도 인덱스주식섹터(-2945억원)의 유출 규모가 가장 컸다.
ETF를 제외한 주식형 공모펀드는 대체로 코스닥 레버리지를 중심으로 자금 유출 상위에 올랐다. ‘NH-Amundi코스닥2배레버리지’, ‘KB스타코스닥150인덱스’, ‘한국투자코스닥두배로’ 등이다. 코스닥은 2차전지 수급 쏠림이 심화하며 코스피 대비 웃도는 성과를 기록해왔다. 이에 차익 실현이 나타나고 있는 것으로 보인다.
ETF를 별도로 살펴보면 2차전지, 삼성그룹주 등 테마형과 코스닥 레버리지 ETF에서 자금이 가장 많이 빠져나갔다. 1개월 자금 유출 상위는 △TIGER 2차전지테마(-3215억원) △KODEX 2차전지산업 (-2705억원) △KODEX 코스닥150레버리지(-2131억원) △KODEX 삼성그룹주 (-2004억원) 등 순이다. 이어 △KBSTAR 2차전지액티브 △SOL 2차전지소부장Fn △TIGER KRX2차전지K-뉴딜 ETF에서도 500억~600억원대의 자금이 빠져나갔다.
김후정 유안타증권 연구원은 “2차전지 관련주가 강세를 보인 이후 국내 주식형 펀드에서 이익 실현을 위한 환매가 이어지고 있다”고 말했다.
2차전지 급락에 ETF 수익률도↓…“추격 매수 유의”
2차전지에 몰렸던 수급이 분산되고, 관련주가 급락하면서 ETF 변동성도 커지는 양상이다. 지난 4일 기준 2차전지 ETF 내 구성 종목별 1개월 변동률을 살펴보면, 2차전지 소재주를 중심으로 ‘플러스’(+) 수익률을 기록하고 있지만, 1주로 기간을 좁혀 집계하면 모두 ‘마이너스’(-)로 돌아서 있다.
변동성 국면인 만큼 추격 매수 등에 따른 리스크를 유의해야 한다는 조언이다. 운용사의 한 운용역은 “2차전지를 비롯해 한 섹터가 고점에 간 이후에는 더 큰 변동성을 보일 수 있어 추격 매수에 더욱 유의할 필요가 있다”며 “변동성이 클 때 빠르게 상승하면, 그만큼 빠르게 하락할 수 있다. 충분히 가격이 내렸을 때 진입하거나, 다른 섹터를 찾아 분산 투자하는 것을 권고한다”고 말했다.
반도체·로봇·바이오·방산 등 테마로 자금 이동
2차전지에서 손을 거둔 ETF 투자자들은 반도체, 로봇, 바이오, 방산 등 테마로 옮겨가고 있다. 1개월간 자금 유입 상위 ETF를 살펴보면 △SOL 반도체소부장Fn(1421억원)에 1000억원 이상이 유입됐다. 이어 △KODEX 삼성그룹밸류 △KBSTAR 비메모리반도체액티브(1044억원) △KODEX 반도체 △KODEX K-로봇액티브 △ARIRANG 방산Fn △TIGER 헬스케어 △KODEX 바이오 등도 순유입을 기록했다.
노동길 신한투자증권 연구원은 “2차전지 쏠림이 완화하면서 시장 자금이 헬스케어, 소프트웨어 등 실적이 양호한 소외 업종으로 분산되고 있다”며 “실적 측면에서 투자자는 하반기와 내년으로 시선을 돌리고 있는데, 이 경우 소외주보다 반도체, 조선, 기계, 자동차, 미디어 등이 12개월 이익 모멘텀 상위에 있다”고 말했다. 이어 노 연구원은 “2분기 실적시즌이 끝난 이후 미래 전망으로 무게 중심이 이동하면, 반도체를 비롯한 기존 주도주들로 대응해야 한다”고 판단했다.