SK케미칼, 지주사 전환 언제든 OK..`목표가↑`-우리

[이데일리 김자영 기자] 우리투자증권은 15일 SK케미칼(006120)에 대해 지주사 전환이 언제든 가능하다면서 목표주가를 8만9000원에서 10만원으로 상향 조정했다.

김나연 애널리스트는 "SK케미칼은 작년 12월 SK가 보유 중이던 SK가스 지분 45.53%를 인수했다"면서 "SK건설 주식 역시 추가 매입으로 25.42%의 지분을 확보했다"고 전했다.

이어 "이로 인해 연결기준 현금흐름이 대폭 개선됐다"면서 "각각의 사업부를 영업자회사로 거느린 지주사 전환이 가능해진 시점"이라고 분석했다.

김 애널리스트는 "올해 SK케미칼의 순이익은 손실 사업부 정리와 SK가스, SK건설 등의 지분법 수익 반영으로 큰 폭의 증가가 예상된다"면서 "SK그룹의 계열분리 및 대주주 지분율 확대와 맞물려 지주사 전환에 대한 시장의 기대가 높다"고 평가했다.

다만 제약사업부의 경우 기다림이 필요하다고 진단했다.

그는 "R&D투자비용과 설비투자(CAPEX) 증가가 예상되는 LS사업부는 SID530(항암제) 출시 및 NBP601(혈우병치료제), SID820(위염치료제) 등의 마일스톤 수수료 매출액(단계별 목표달성 기술료)반영이 단기 성장에 중요하다"고 판단했다.