롯데쇼핑, 하이마트 인수 가능성 높아져-대신

[이데일리 박수익 기자] 대신증권은 21일 롯데쇼핑(023530)의 하이마트(071840) 인수 가능성이 높아졌다며, 중장기적으로 시너지 효과가 기대된다고 분석했다.

전날 진행된 하이마트 매각 본입찰에는 SK네트웍스와 이마트가 불참하면서, 사모펀드(PEF)를 제외한 전략적투자자(SI)가운데 롯데쇼핑이 유일하게 참여했다.

정연우 대신증권 연구원은 "하이마트 최대주주인 유진그룹이 재무적투자자(FI)보다는 장기적으로 기업가치를 높일 수 있는 SI에 피인수되기를 희망하고 있다"며 "따라서 롯데쇼핑의 인수가능성이 높아졌다"고 분석했다.

정 연구원은 또 "인수금액 협상에서도 유리한 고지를 선점한 것으로 판단된다"며 "실사를 통해 인수금액이 1조5000억원에 수렴하면 롯데쇼핑이 하이마트 인수를 통해 얻게 되는 이익수준이 이자비용을 웃돌 것"이라고 판단했다.

아울러 "300개가 넘는 하이마트 매장을 가전양판점 뿐 아니라 롯데마트 상품을 결합하는 슈퍼 형태로 전개할 수 있어 롯데쇼핑과 하이마트 양사 모두에 플러스(+)요인이 될 수 있다"며 "중장기적으로는 인도네시아 등 성장성 높은 지역에 공동진출도 가능할 것"이라고 덧붙였다.

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