다음, 카카오 고성장에 주목..'매수'-신한

[이데일리 김대웅 기자] 신한금융투자는 30일 다음(035720)에 대해 카카오의 고성장에 주목할 때라며 ‘매수’ 의견과 목표주가 15만원을 유지했다.

공영규 신한금융투자 연구원은 “카카오의 실적은 광고와 모바일 상거래 비즈니스로 확장되며 매분기 고성장을 지속할 것”이라며 “중장기적인 실적 모멘텀이 기대된다”고 밝혔다.

이어 “카카오 매출액은 2014년 전년 대비 85.7% 증가한 3915억원, 2015년 45.3% 신장된 5689억원에 달할 것”이라고 추정했다.

목표주가에 대해서는 “카카오 가치 8조원(2015년 PSR 14배)과 포털 가치 1조1000억원(2015년 PER 18배)을 합산해 계산했다”고 설명했다.

그는 또 “2분기 다음의 영업이익은 166억원으로 시장 기대치에 부합했다”고 평가했다.



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