성미전자 등 삼성증권 모닝미팅(23일)

다음은 23일 삼성증권의 모닝미팅 뉴스속보 내용입니다. [뉴스코멘트] * 대한항공, 델타항공/에어프랑스/에어로멕시코와 글로벌 전략적 제휴 확정 예정 1) 항공사고로 인해 실추된 안정성/신뢰도 회복, code sharing을 통한 원가절감, 2) 4대 글로벌 제휴사들의 경합이 이뤄지고 있는 상황에서 Stuck in the middle 탈피, 3) 항공기 설비투자/마케팅/Ground 유지비용의 절감 등 수익구조 변화가 예상됨. * 제일모직, 상반기 매출 7,926억원으로 전년동기대비 66.9% 증가 회사측에 따르면, 상반기 경상이익은 1,573% 증가한 502억원으로 추정됨. 회사측은 2000년 경영목표인 매출액 16,900억원, 경상이익 1,020억원을 무난히 달성할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 이는 당사 수익전망 (매출액 16,280억원, 경상이익 991억원)과 거의 일치함. 투자의견 BUY 유지. * 코오롱, 임금 단체협상 결렬에 따라 노조 전면파업 돌입 동주가는 5월초 8,000원대에서 급락, 현재 액면가 수준에서 거래되고 있어 자산가치 및 수익가치대비 저평가되어 있어 투자의견 BUY를 지속하나, 파업이 장기화될 경우 수익전망 및 투자의견 하향조정이 불가피할 전망. * 화섬업계 합종연횡 바람 언론에 따르면 삼양사(Mkt Perf),SK케미칼(BUY),새한의 폴리에스터 통합법인 설립추진과 함께 코오롱(BUY)-금강화섬,효성-한국합섬(Mkt Perf)의 폴리에스터부문 통합설이 제기되고 있음. 이러한 통합 움직임은 노조반발 등 어려움이 산재해 있지만, 폴리에스터업계가 공히 통합에 대한 필요성을 통감하고 있기 때문에 비교적 빠르게 진행될 가능성이 높으며 늦어도 9월 이전 가시적 성과가 나타날 전망임. 통합의 구체적 내용이 확정되기 전까지는 동업종에 대한 기존 투자의견 Neutral을 유지함. * LG정보통신, 중국 통신업체 ZTE와 합작회사 설립 계획 이를 통해 양사는 CDMA 통신장비를 공동 개발/생산할 예정이며, 이는 LG정보통신의 중국 통신장비 시장 진출에 유리하게 작용할 전망. [코스닥 뉴스] * 버추얼텍, 파이언소프트에 인트라넷 그룹웨어 제품을 2.5억원에 공급키로 계약 이는 미국 개신교 포털사이트에 ASP용 인트라넷 솔루션을 공급한데 이어 두번째로, 이런 일련의 계약건으로 2000년 인트라넷 그룹웨어부문 매출액 33억원은 충분히 달성가능할 듯. 회사측은 상반기 매출액이 30~35억원에 이를 것으로 예상하고 있으며, 당사 추정 2000년 매출액 85억원은 충분히 달성가능할 것으로 판단됨. 투자의견 Mkt Perf. [채권 뉴스] * 금리, 연중최저치 경신 전일 채권시장에서는 전전일 장마감 이후 회사채 전용펀드 설정, 예금보험공사의 외화차입 등의 재료를 바탕으로 강하게 선네고된 물량들로 인해 오전장에는 금리의 하락폭이 다소 확대되는 양상을 보였으나 오후장 들어 낙폭과대에 따른 차익매물의 출회로 낙폭이 축소되는 모습이었음. [금일 Spot] * 성미전자: 투자의견 BUY, 12개월 목표주가 12,000원 1) 국내 초고속 인터넷 확산에 따른 수혜로 대폭적인 매출 및 이익 성장이 기대됨. 2) W-CDMA 방식의 초소형 기지국 장비를 개발한 동사는 IMT-2000 개발에 유리.