강원랜드, 목표가 18.2만원..매수-현투

[edaily 이경탑기자] 현투증권 한익희 연구원은 28일 강원랜드(35250)의 목표가 18.2만원과 투자의견 매수를 제안했다. 2분기 들어 개장한 메인카지노의 실적이 최근 스몰카지노 수준으로 회복되는 등 호조세가 지속된다는 판단에서다. 한 연구원은 "도박산업은 불황기에 빛을 발하는 특성이 있고, 경기와의 연관성이 낮기 때문에 계속적인 매출액 성장이 일어날 것으로 예상된다"고 말했다. 이어 낮아진 베팅한도와 머신게임의 고객 승률 향상 요인을 상쇄할 대책이 효과를 발휘하고 있고, 비용도 향후 일시적인 비용 증가 요인이 없어 종전 비용 구조로 회귀함으로써 순이익률이 기존 수준으로 개선될 것이라고 분석했다. 한 연구원은 "특히 향후 내국인 허용 카지노 추가 증설이 불허되고, 접근성이 개선될 것으로 전망됨에 따라 계속적인 성장에는 의심의 여지가 없다"고 덧붙였다.