새롬기술 등 삼성증권 모닝미팅(9일)

다음은 9일 삼성증권의 모닝미팅 뉴스속보 내용입니다. [뉴스코멘트] * 대신/한화증권, 한국가스공사 보유지분 15% 매각 추진 그러나 동주식은 동종업체 대비 10~20% 프리미엄에 거래되고 있고, 외국인 투자자들의 관심을 끌기 쉽지 않을 것으로 판단되어 투자의견 Mkt Perf 유지. * 한국통신, 한솔엠닷컴 인수 전망 한통, 한솔엠닷컴, 한통프리텔 등에 긍정적이나, 이는 이미 시장에 상당부분 반영되어 추가 상승폭은 크지는 않을 것으로 판단됨. [KOSDAQ summary] * 마이크로소프트, 2개사로 분할 판결 -이에 따라 소트트웨어 업체는 1) 리눅스 등 다른 운영체제의 성장속도가 가속화될 전망이고, 2)다른 응용 소프트웨어 개발업체가 MS를 따라잡을 유리한 환경이 조성될 것으로 판단됨. -국내 리눅스 관련업체로는 1) PC용 리눅스 업체(리눅스코리아/미지리서치/리눅스인터내셔널), 2) PC용 응용소프트웨어 업체(한글과컴퓨터/비트컴퓨터/쓰리알소프트/씨네티아정보통신), 3) 전자제품용 리눅스 및 응용소프트웨어 업체(대신정보통신/가산전자), 4) 서버용 리눅스 및 응용소프트웨어 업체(리눅스원/리눅스코리아/자이온시스템즈/ 웹데이터뱅크/서울시스템) 등이 있음. -국내 등록업체중 리눅스 관련업체는 리눅스에 대한 매출이 총매출액에서 차지하는 비중이 작아 동뉴스로 수혜를 입지는 못할 전망. 전일 나스닥에서도 레드햇이 6%, VA리눅스가 3% 하락하는 등 마이크로소프트의 분할판결이 주가에 긍정적으로 작용하지는 못함. * 한기평, 메디슨 신용등급을 "투자"에서 "투기"등급으로 하향조정 이에 따라 동사는 이자비용증가로 인한 추가차입이 어려워질 전망. 투자의견 하향조정을 고려중. * 이베이, 옥션/라이코스 코리아와의 제휴하여 "Korean City" 코너 마련 국내 인터넷 경매시장의 진입이 아닌 세계 경매 시장에서 미달러를 기준으로 거래하므로, 옥션의 국내산업에 큰 영향을 주지는 않을 전망. 또한 이는 이베이의 한국진출 보류를 의미, 옥션에 다소 긍정적인 영향을 미칠 듯. 한편, 라이코스 코리아는 자사의 회원들을 바탕으로 수익을 얻을 수 있는 기회 마련. [기업방문] * 새롬기술 기업방문 결과 최근 회사의 변화에 대한 좋은 인상을 받음. 이를 반영하여 수익추정을 다소 상향조정할 계획. 긍정적인 회사의 변화는 다음과 같음: 1) 수익원 다변화(별정통신 연계, UMS서비스등), 2) 동영상 광고 가능, 3) 가입자 1천만 돌파 가시화, 4) 미국에서 다이알패드의 영업호전. 그러나, 투자의견은 Market Performer를 유지하는데, 이는 동사의 영업이익 전망 및 해외진출의 성공여부가 여전히 불확실성이 많기 때문임. [금일 Spot ] * 나모인터랙티브: 국내의 1위의 홈페이지 제작도구 업체 1) 공모가 22,000원 기준 2000년 예상 PEG 비율 0.4배는 국내 4개 소프트웨어 업체 평균 예상 PEG 비율 2.5배 보다 낮은 수준. 2) 높은 가격 경쟁력과 시장인지도로 국내 홈페이지 제작도구 시장점유율 1위 유지 전망. 3) 나모 웹에디터 해외수출 증가로 향후 3년간 매출액, EPS는 연평균 91%, 64% 증가 전망. * 도시가스업종: 투자의견 OVERWEIGHT 1) 주요 valuation이 시장대비 60~70% 할인 거래되고 있는 도시가스업체에 대해 매수추천. 2) 천연가스산업 구조조정이라는 부정적 요인을 감안하더라도 현주가는 저평가된 것으로 판단. 3) 가스 판매량의 견조한 증가에 힘입어 이익 호조세는 지속될 것으로 기대됨.