삼성물산, 올해부터 제대로 열매 딴다..`매수`-UBS

[이데일리 최한나 기자] UBS증권은 21일 삼성물산(000830)에 대한 투자의견 `매수`와 목표주가 8만6000원으로 커버리지를 개시했다.

UBS증권은 "리스크를 회피하는 경향 덕에 지난 10년간 연평균 3% 성장률을 유지하면서 안정적인 성장세를 이어왔다"며 "하지만 경영진은 최근 좀 더 성장지향적인 전략을 추진키로 했으며 그 열매는 올해부터 나타날 것"이라고 전망했다.

이 증권사는 "중동 지역의 원자력 수요가 견조한 만큼 해외 수주가 한층 더 늘어날 것"이라며 "회전율이 빠른 고마진 수주가 지속적으로 증가하고 있는 데다 올 하반기부터는 국내 주택시장 회복도 가시화될 것"이라고 내다봤다. 덕분에 2011~2014년 연평균 시공 매출이 23%에 달할 것으로 예상했다.

이어 "에너지 관련 프로젝트에 대한 투자가 성과를 거두기 시작할 것으로 보이는 가운데 매출 구성이 개선되고 있다"며 "자원 개발 프로젝트에서도 견조한 현금 유입이 기대된다"고 덧붙였다. 또 삼성그룹 재편에서 수혜를 입을 수 있을 것으로 기대했다.

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