[SK증권 주간 추천주]코로나19에도 실적 모멘텀…원익QnC·펄어비스·코아스템

[이데일리 박정수 기자]

◇ 코스닥

△원익QnC(074600)

-원익QnC는 반도체 제조공정에서 웨이퍼를 보호하는 쿼츠웨어를 주력 생산, 2분기 영업이익 169억원으로 최대 실적

-쿼츠 부문에서 램리서치 분야의 수요와 매출이 작년에 이어 지속 증가하고, 고객사의 생산능력(capa) 증설로 인한 수혜

-자회사 모멘티브의 경우 상각비용으로 인한 적자 상태이지만, 긍정적인 업황으로 3분기 흑자전환 예상

-CVD 코팅 기술 확보로 향후 실적까지 급등할 가능성을 고려, 매수의견 및 목표주가 1만7000원 유지

△펄어비스(263750)

-펄어비스의 주력 게임은 검은사막과 이브 온라인으로, 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 서구권 매출이 대폭 증가하며 실적 서프라이즈

-비용 측면에서 전사적인 효율화 작업 진행 중으로, 인력 규모가 전 분기 대비 3.5% 감소하며 인건비 11억원 감소

-대형 신작 붉은사막의 출시는 2021년 4분기 이후로 예정, 8월 13일 출시된 이브 에코스의 성과가 중요

-검은사막 PC와 이브 온라인 호실적이 연간 유지됨을 고려, 목표주가 20만5000원으로 상향. 이브 에코스 실적 주목

△코아스템(166480)

-7월 24일 코아스템의 ‘뉴로나타-알’이 미국 식품의약국(FDA) 임상 3상 시험계획서(IND) 승인을 획득, 글로벌 제약사로의 라이선스 아웃 가능성

-이는 국내 최초로 진행되는 한미 동시 임상이며, 순조롭게 마무리될 경우 2023년에 신약 출시 가능성

-해당 약품의 미국 시장이 1조5000억원인데 관련 치료제가 전무한 상황, 글로벌 제약사로의 라이선스 아웃(L/O) 계약 가능성 충분

-시장 규모 및 코아스템 로드맵 감안 시 주가는 저평가 상태지만, 스몰캡 투자의 위험성을 고려해 투자의견은 내지 않음