비트컴등 삼성증권 모닝미팅

* 다음은 삼성증권의 5월19일자 모닝미팅 결과입니다. ■뉴스코멘트 * LG정보통신, 맥슨전자 우선인수협상 기간 만료 우발채무 문제를 해결하지 못해 합의 도달에 실패. 일단은 GSM관련 설비, R&D, 인력 등을 확보할 수 있는 우선적 기회가 상실되었으나, 아직 인수 가능성이 남아있어 향후 추이를 지켜봐야 할 듯. 투자의견 BUY 유지. * PCS 3사, IS95C 네트워크 공동구축 전망 이에 따라 네트워크 구축을 위한 소요비용이 크게 절감될 전망이며, 한통프리텔, 한솔엠닷컴 등에 경쟁력 강화 등 긍정적 영향이 기대됨. * LG화학, 자사주 매입 결의 투자자들에 대한 신뢰도를 회복할 수 있는 기회로 판단됨. 막대한 비용이 예상되어 이익추정을 다소 하향조정할 계획이나 주가가 저평가되어 있는 것으로 판단되어 투자의견 BUY 유지. ■KOSDAQ summary * 비트컴퓨터, 서울대학교 컴퓨터 신기술연구소와 공동으로 이동 컴퓨팅용 리눅스 운영체제에 대한 공동개발 착수 내장형 리눅스 전문인력도 함께 양성할 계획으로 리눅스 관련인력 수요증가와 함께 비트교육센터의 수익증가에 크게 기여할 것으로 판단됨. 투자의견 BUY 유지. ■기업방문 * 화인케미칼 -TDI 가격동향 및 전망: 99년 이후 꾸준한 수요증가로 제품가격 회복시작, 특히 99년 4/4분기 이후 강세를 보이며 상승세를 지속함. 9월까지 비수기로 인해 다소 가격이 하락할 전망이나, 2000달러 이상을 유지할 전망. -수익전망 변경: 제품가격 상승 및 감가상각비 증가를 감안, 매출전망을 1,200억원에서 1,401억원으로 16.6% 상향조정하고, 영업이익과 경상이익은 175억원, 180억원으로 소폭 하향조정함. -투자의견 유지: 감가상각비 증가로 동사 수익전망을 소폭 하향조정하나, 영업활동 현금흐름이 오히려 더욱 개선될 것으로 전망되어 투자의견 BUY 유지. 다만, 12개월 목표주가는 34,800원에서 32,400원으로 소폭 하향조정함. ■금일 Spot * 초고속인터넷 서비스시장 1) C&M커뮤니케이션와 대호, 초고속인터넷 서비스시장 진출. 2) 신규업체들의 진출로 초고속인터넷업계 전반에 부정적 영향이 예상되며, 두루넷이 가장 큰 위협을 받을 듯. 3) 신기술을 보유한 또다른 업체가 초고속인터넷 서비스시장 진출을 준비중.