[주간추천주]한화투자증권

[이데일리 증권부]

◇코스피

▲GS건설(006360)

-그동안 지연되어왔던 4조원 규모의 수주잔고가 착공에 들어갈 것으로 예상되어 매출 성장 및 수익성 개선이 가능할 전망

-내년초 이후 정유 플랜트 발주가 활발하게 전개될 것으로 전망됨에 따라, 공종 강점 있는 동사에 유리한 영업환경 조성될 것으로 기대됨

-단기 대형 수주 모멘텀 기대됨. LG화학과 KPI가 발주하는 $40억 카자흐스탄 아티라우 석유화학 프로젝트 발주가 1월중 결론지어질 전망. 수주하게 되면 동사분은 $20억 수준이며, 발주자가 LG화학이기 때문에 동사 수주 가능성이 높을 것으로 예상됨

▲CJ제일제당(097950)

-6월 중국 심양공장의 성공적인 가동으로 CJ제일제당의 중국 라이신 시장 점유율은 2011년 15.4%에서 2013년에는 27.9%로 크게 확대될 전망. 2013년 말 미국 라이신 공장 준공, 2014년 말레이시아 메치오닌 생산 개시 등을 통해 동사의 해외 바이오 사업 모멘텀은 앞으로도 지속적으로 강화될 것으로 판단

-2013년 연간 실적은 매출액 11조원, 영업이익 7635억원으로 추정. 낮은 원당 가격, 원화 강세, 정권 교체기를 이용한 식품 부문의 판가 인상 가시화로 2013년 실적은 2012년 대비 안정적으로 성장하는 모습을 보여줄 전망

▲유한양행(000100)

-2012년부터 런칭된 신제품들의 매출이 기대이상의 호조세를 보이고 있음. 당뇨치료제 트라젠타, B형간염치료제 비리어드가 출시되었으며, 내년 1월부터 급여적용되는 항응고제 프라닥사도 블록버스터로 성장이 기대되는 품목임

-2013년 매출 성장률은 18.5%로 상위제약사 중 가장 높은 외형성장세를 보일 것으로 기대. 영업이익률은 신제품 런칭이 마무리되면서 판관비 부담이 줄어들어 개선세를 보일 것으로 예상됨

-원료의약품(API) 수출도 독점공급기간 동안(향후 5-7년) 안정적인 성장세를 유지하며 이익기여도도 높아질 것으로 기대됨

▲금강공업(014280)

-혁신도시 개발에 다른 LH공사로부터의 수주확대 시작, 대부분의 지역의 부지조성 공정이 마무리되어 감에 따라 알루미늄폼 등의 건설부자재 수요 증가가 시작되는 시점으로 판단

-알루미늄폼은 대부분 임대방식의 매출. 따라서 현재 시점에서 발생한 알루미늄폼 매출은 임대되는 기간(6개월 ~ 10개월)동안 월별로 균일하게 배분되어 반영