“금투업계, 현지 및 글로벌회사 M&A로 해외 진출해야”

[이데일리 김응태 기자] 국내 금융투자회사가 해외 현지 회사나 선진국 금융사를 적극 인수·합병(M&A)해 해외시장에 진출해야 한다는 주장이 제기됐다. 증권사 등 금융회사뿐만 아니라 국가 간 지본시장 인프라 협업을 통해 단계적으로 진출하는 전략을 구사해야 한다는 조언도 나왔다.

(사진=이데일리)

“해외 역량 제고 토대로 해외 진출 나서야 ”

17일 한국거래소에서 ‘금융투자업 글로벌 경쟁력 강화를 위한 제2차 릴레이 세미나’가 개최됐다. 이번 세미나는 국내 증권사 및 운용사의 효율적인 해외 진출을 모색하기 위해 마련된 행사로, 금융투자협회와 자본시장연구원이 공동 주최하고 금융위원회와 한국거래소가 후원한다.

이날 전문가들은 세미나 발표에서 국내 금투업계가 해외 역량을 강화하고 국내외 산업 및 인프라 기관들과 협업을 모색해야 한다고 입을 모았다.

최희남 자본시장연구원 초빙연구위원은 ‘금융투자업의 글로벌 영역 확대’라는 발표에서 적극적인 현지 회사 M&A를 통해 현지화 노력이 요구된다고 밝혔다. 특히 연기금 및 대기업과의 동반 해외 진출을 주요 과제로 제시했다. 연기금 해외투자 시 국내 운용사를 위탁운용사(GP)로 활용토록 유도하고, 대기업 투자 시 국내 투자금융(IB)의 맞춤형 금융서비스를 제공하는 방법 등을 고려할 수 있다는 판단이다.

김미섭 미래에셋증권 사장도 ‘금융투자업의 해외진출 전략’ 발표에서 해외법인이 자기자본 확충과 M&A 등을 통해 해외에서 자생할 수 있는 경쟁력을 확보해야 한다고 짚었다. 운용사가 먼저 진출한 뒤 증권사가 뒤따라 나가는 전략을 구사하는 것도 한 방법으로 제안했다. 김 사장은 “자본과 투자 및 운용 성과로 창출이 상대적으로 용이한 운용사가 우선 진출해 고객을 확보하고, 대규모 자본과 인프라가 요구되는 증권사가 후속 진출하는 방안을 모색해야 한다”고 설명했다.

김재칠 자본시장연구원 실장은 ‘자산운용사의 해외고객 창출’이라는 발표에서 “선진국 회사를 전략적으로 인수한 후, 회사의 명성을 활용해 해외에 직접 진출하는 방식으로 영업망을 확충할 수 있다”고 시사했다.

박태현 MBK파트너스 대표는 환경·사회·지배구조(ESG) 등 글로벌 스탠다드에 부합하는 운용 전략의 중요성을 언급했다. 김필규 자본시장연구원 선임연구위원은 자본시장 인프라의 전략적 진출 필요성을 주요 과제로 꼽았다. 김 연구위원은 “무조건적인 해외진출보다는 국제개발원조(ODA) 사업 등 국제협력을 시발점으로 한 사업화를 추진해야 한다”고 밝혔다.

금융위, 종투사 해외법인 NCR 규제 손질

이날 금융위는 금융투자업계의 글로벌 진출 가속화를 위해 영업용순자본비율(NCR) 규제를 손질하겠다는 입장을 내놨다. 구체적으로 종합금융투자사업자(종투사) 해외 현지법인의 신용공여에 대한 NCR 규제를 합리화하기로 했다. 그동안 NCR 산정 시 종투사의 기업 신용공여는 거래 상대방 신용 등급에 따라 차등화된 위험값을 적용하지만, 종투사 해외법인이 기업 신용공여를 하는 경우에는 위험값을 100%로 일률 적용해 비즈니스를 제약한다는 문제가 제기됐다. 금융위는 향후 종투사 해외 법인이 기업 신용공여를 할 때에도 모기업인 종투사와 동일한 위험값을 적용하겠다는 입장이다.

금융위는 코너스톤 투자자 제도도 도입하기로 했다. 코너스톤 투자자 제도는 기관투자자가 기업공개(IPO) 예정 기업의 증권신고서 제출 이전에 공모주식 일부 인수를 약정하는 제도다. 기업공개(IPO) 시장의 안정성 제고 등을 위해 사모펀드(PEF) 업계에서 정부에 건의된 바 있다.

아울러 손병두 한국거래소 이사장은 이날 자본시장의 글로벌 영역 확대를 위한 거래소의 역점 사업을 꺼냈다. 우선 글로벌 우량기업 유치를 위해 국내 투자금융(IB), 법무·회계법인과 공동으로 상장 유치 네트워크를 구축하겠다고 밝혔다. 또 조각형 신종증권 시장을 개설하고, 액티브펀드 상장을 활성화하겠다고 덧붙였다. 이외에도 △글로벌 지수사업자와 협력 강화 △파생시장 거래시간 단계적 확대 △해외 거래시간에도 한국물 헤지 가능한 거래 체계 구축 등의 목표를 제시했다.