동양제철화학, 폴리실리콘 고객기반 확대 긍정적-삼성

[이데일리 피용익기자] 삼성증권은 13일 동양제철화학(010060)에 대해 폴리실리콘 사업부문이 수주 모멘텀을 지속하는 가운데 고객기반을 확대하고 있다고 평가했다. 이에 투자의견 `매수`와 목표주가 61만7000원을 유지했다.

송준덕 애널리스트는 "동양제철화학은 최상위권의 품질을 바탕으로 일류 웨이퍼·태양전지 업체로 고객 기반을 확대하고 있다"며 "이번 계약 상대인 SAS는 대만 최대의 웨이퍼 업체로, 설비 규모가 매년 지속적으로 증설하고 있는 점에서 향후 공급 확대의 가능성이 크다"고 분석했다.

그는 "올해 초 시작된 장기공급계약 모멘텀의 지속이 주가를 견인할 전망"이라며 "현재 계약잔고는 2조4000억원으로 총설비 1만5000톤의 34% 가량을 확보한 것으로 추정된다"고 설명했다.

이어 "일부 우려와 달리 폴리실리콘의 공급과잉은 적어도 2010년까지는 기우에 그칠 것"이라며 "2010년 이후에도 수요초과 현상이 상당 기간 지속될 가능성이 높아 기존 업체들의 과점적 지위는 더욱 강화될 것"이라고 전망했다.

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