삼성전자, 반도체·스마트폰 실적 좋다…목표가 상향-KTB

[이데일리 권소현 기자] KTB투자증권은 삼성전자(005930)에 대해 반도체와 IT·모바일(IM) 부문 실적이 예상보다 좋을 것이라며 목표주가를 170만원에서 180만원으로 상향조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

진성혜 KTB투자증권 연구원은 2일 “원·달러 환율 상승과 D램 점유율 확대, 공정전환에 따른 원가절감 효과가 반영돼 1분기 메모리 영업이익은 3조2000억원으로 전분기대비 8% 증가할 것”이라며 “시스템 부문에서도 애플향 어플리케이션 프로세서(AP) 파운드리 물량 증가와 엑시노트 7420 생산량 증가로 적자가 큰 폭으로 감소할 것”이라고 말했다.

이어 IM 부문에 대해서는 “재고소진에 따른 비용 감소에 물량 증가 효과가 더해지면서 마진율도 9.5%로 개선될 것”이라며 “스펙과 디자인 개선으로 갤럭시S6 판매는 갤럭시S5에 비해 양호할 것”으로 전망했다.

이에 따라 1분기 영업이익은 5조6000억원으로 전분기에 비해 7% 증가했을 것으로 추정했다. 이어 올해 연간 영업이익 전망치를 기존 26조원에서 28조9000억원으로 올려잡았다.



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