SK하이닉스, 마이크론 악재로 반사이익…매수-미래

[이데일리 권소현 기자] 미래에셋증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 동종업체인 마이크론의 주가하락으로 투자심리에 부정적인 영향을 받고 있지만, 마이크론 이슈는 중립적이거나 오히려 긍정적인 영향을 끼칠 것이라고 분석했다.

도현우, 정용제 미래에셋증권 연구원은 27일 “마이크론의 주가하락 요인은 글로벌 반도체 업황 둔화로 인한 것이 아니라 개별 기업의 이슈”라며 “마이크론의 D램 신규 노드 전환이 난항을 겪고 있어 향후 출하량 증가폭이 시장 대비 낮을 것으로 예상되는데다 애플 아이폰에 탑재되는 모바일 D램에서 향후 마이크론 비중이 감소할 것이란 예상 때문”이라고 말했다.

이에 따라 SK하이닉스 입장에서는 오히려 긍정적인 요인이 있다고 분석했다.

마이크론의 출하량 부진은 D램 공급 증가세 둔화에 영향을 줄 것이고, 이는 D램 가격 호조로 이어질 것이란 전망이다.

또 애플 아이폰 모바일 D램에서 삼성전자 비중이 증가하면 마이크론과 SK하이닉스의 점유율 하락은 필연적이지만, 반드시 애플내 점유율 증가가 업체의 이익 극대화로 연결되지는 않을 것으로 예상했다. 애플이 시장 평균 대비 낮은 가격으로 D램 납품을 요구했을 가능성이 크기 때문이라는 것.

이에 따라 이들 연구원은 SK하이닉스에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만원을 유지했다.



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