이노션, 현대차그룹 광고비 지속 증가…목표가↑-신한

[이데일리 유재희 기자] 신한금융투자는 2일 이노션(214320)에 대해 현대차그룹의 광고선전비 증가세가 지속되고 있다며 2분기 연결 실적에 대한 기대감이 크다고 평가했다. 이에 따라 목표주가를 종전 9만8000원에서 11만5000원으로 상향 조정하고, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

홍세종 신한금융투자 연구원은 “이노션의 2분기 연결 영업이익은 전년대비 33.6% 증가한 263억원으로 추정한다”며 “성장성과 수익성을 겸비한 완벽한 실적”이라고 평가했다. 이어 “전사 영업이익률은 보수적으로 봐도 9.1%까지 개선이 예상된다”고 덧붙였다.

홍 연구원은 “작년 4분기를 기점으로 현대차그룹의 광고선전비가 빠르게 증가하고 있다”며 “매체 대행과 제작을 담당하는 동사의 성장 동력”이라고 설명했다.

그는 “3분기에는 리우올림픽 효과까지 더해질 것”이라며 “올해 해외 매출총이익은 전년대비 40.4% 급증할 것”이라고 전망했다. 또한 “내년 상반기 기아차와 미국광고사 D&G의 계약 종료 등을 고려할 때 향후 2년간 성장성이 지속될 것”이라고 말했다.