(종목돋보기)다음, 내년까지 `탄탄대로`

[이데일리 유환구기자] 지난 2분기 선전한 다음(035720)에 대해 증권가의 칭찬이 줄을 잇고 있다.

올 하반기는 물론 내년까지 실적모멘텀이 뚜렷하다며 목표주가를 올리고, "지금 사도 늦지 않다"는 호평이 쏟아지고 있다. 

이왕상 우리투자증권 연구원은 "올 2분기부터 시작된 실적 반등세가 내년까지 지속될 것"이라며 투자의견 `매수`를 유지하고 목표주가를 4만8000원에서 7만1000원으로 크게 올려잡았다.

이 연구원은 "쇼핑부문이 가파른 매출 성장을 보이고 있고, 올해 말로 예정된 검색광고 파트너 혹은 계약조건 변경 등을 고려해 내년 이후의 실적을 상향조정했다"고 밝혔다.

대신증권 역시 목표주가를 6만3000원에서 6만7000원으로 상향조정하며 투자의견 `매수`를 유지했다.

강록희 대신증권 연구원은 "경기회복이 예상보다 빠르게 진행되면서 트래픽 성장이 광고주 유입과 광고단가 상승으로 연계될 가능성이 높아지고 있다"며 "검색광고 재계약과 함께 검색광고 매출도 확대될 것"으로 전망했다. 

다만 3분기에는 단기적으로 실적이 부진할 수 있다는 지적도 나왔다.

최찬석 KTB투자증권 연구원은 "2분기 실적은 예상을 초과했지만 3분기에는 계절적 비수기에 따라 실적이 둔화될 것"으로 내다봤다.

그러나 "내년 이후 비약적인 매출 성장이 기대되는 만큼 오히려 3분기가 매수적기가 될 것"이라며 투자의견 `매수`를 유지하고 목표주가를 4만9000원에서 6만3000원으로 올려잡았다.

홍종길 한국투자증권 연구원은 "2분기 실적이 컨센서스를 크게 상회했으나 계절적인 성수기 효과, 비용절감, 일회성 이익발생에 의한 효과가 컸다"며 "하반기에는 성장세가 둔화될 것"으로 판단했다.

다만 목표주가는 수익전망 상향을 반영해 기존 5만원에서 5만2300원으로 상향조정했다. 투자의견은 `중립`을 유지했다.

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