LGD, 예상보다 나쁘지 않다..`비중 확대`-JP모간

[이데일리 최한나 기자] JP모간증권은 21일 LG디스플레이(034220) 실적이 나쁘지 않다고 평가하며 투자의견 `비중 확대`와 목표주가 3만2000원을 유지했다.

JP모간증권은 "예상보다 좋았던 매출에도 불구하고 환차손과 추가 충당금 탓에 3분기 영업이익은 시장 컨센서스보다 저조했다"면서도 "매출 성장이 예상보다 좋았고, 재고가 5000억원 가량 감소했다는 점을 주목할 만 하다"고 진단했다.

이 증권사는 "원화가 4분기에 안정된다는 점을 가정할 때 3분기 환차손은 4분기 이익에 긍정적 영향을 가져올 것"이라고 전망했다.

이어 "경영진이 더 이상 설비를 확장하지 않고 현금흐름에 초점을 두면서 상품 포트폴리오를 다변화할 것이라고 밝혔다"며 "이는 그동안 경쟁사에 비해 공격적인 투자를 단행해왔다는 점에서 의미있는 변화"라고 지적했다.

또 "8기가 라인의 평가절하가 오는 2013년 1분기 마무리되면 내년 턴어라운드를 거쳐 이익 역시 2013년부터 회복이 빨라질 것"이라고 덧붙였다.



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