포스코, 2분기 어닝모멘텀..저점매수 기회-하나대투

[이데일리 장순원 기자] 하나대투증권은 포스코(005490)에 대해 1분기 실적이 양호한데다, 2분기 어닝모멘텀이 기대된다며 주가가 싼 지금이 매수타이밍이라고 분석했다. 투자의견 `매수`, 목표주가 70만원을 유지했다.

김정욱 하나대투증권 연구원은 14일 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 6조9495억원, 1조4471억원으로 전분기 대비 각각 5%, 9% 감소했으나, 영업이익률은 20.8%로 양호한 수준을 유지했다"며 이같이 밝혔다.

이어 "2분기 영업실적은 대폭 호전될 전망"이라며 "자동차, 가전향 강판 판매가 늘 것으로 보이는데다, 단가인상에 따른 재고효과가 예상되기 때문"이라고 분석했다. 2분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 15%, 12% 증가한 7조9870억원, 1조6195억원으로 추정된다.

그는 "원료가격 인상분을 먼저 반영해 글로벌 철강가격이 높은 상태며, 국내 유통가격이 올라가면서 조기 단가인상 가능성이 높다"며 "단가인상에 따른 재고효과 확대로 2분기 실적 모멘텀이 예상되며 가격전가 우려로 인한 주가조정이 과도해 주가반등이 기대된다"고 설명했다.

▶ 관련기사 ◀
☞HSBC "포스코, 1Q실적 긍정적..`시장 상회`"
☞포스코 "철강 값 곧 인상.. 매출목표 ↑" (종합)
☞포스코 "철광석 가격, 하반기에도 현 수준될 것"